股票基本術(shù)語(yǔ)告訴妳?什么是關(guān)聯(lián)交易什么是關(guān)聯(lián)交易

發(fā)布時(shí)間：2019-12-24 13:36:00 瀏覽：204次收藏：10次評(píng)論：2條

關(guān)聯(lián)交易　　關(guān)聯(lián)交易（Connected transaction）

　　 關(guān)聯(lián)交易：是指關(guān)聯(lián)方直接轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。

接下來(lái)由股票基本術(shù)語(yǔ)來(lái)強(qiáng)調(diào)關(guān)聯(lián)交易什么是關(guān)聯(lián)交易，相信大家讀完疑慮一定快速打消。

關(guān)聯(lián)交易什么是關(guān)聯(lián)交易：

　　根據(jù)財(cái)政部1997年5月22日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》的規(guī)定，在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方受同一方控制，也將其視為關(guān)聯(lián)方。

　　這里的控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從

該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。所謂重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力、但并不決定這些政策。參與決策的途徑主要包括：在董事會(huì)或類(lèi)似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，參與政策的制定過(guò)程，互相交換管理人員等。凡以上關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款，均被視為關(guān)聯(lián)交易。

　　關(guān)聯(lián)交易在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下廣為存在，但它與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本原則卻不相吻合。按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，一切企業(yè)之間的交易都應(yīng)該在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的原則下進(jìn)行，而在關(guān)聯(lián)交易中由于交易雙方存在各種各樣的關(guān)聯(lián)關(guān)系，有利益上的牽扯，交易并不是在完全公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的條件下進(jìn)行的。關(guān)聯(lián)交易客觀(guān)上可能給企業(yè)帶來(lái)或好或壞的影響。從有利的方面講，交易雙方因存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以節(jié)約大量商業(yè)談判等方面的交易成本，并可運(yùn)用行政的力量保證商業(yè)合同的優(yōu)先執(zhí)行，從而提高交易效率。從不利的方面講，由于關(guān)聯(lián)交易方可以運(yùn)用行政力量撮合交易的進(jìn)行，從而有可能使交易的價(jià)格、方式等在非競(jìng)爭(zhēng)的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對(duì)股東或部分股東權(quán)益的侵犯。

　　正是由于關(guān)聯(lián)交易的普遍存在，以及它對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有著重要影響，因而，全面規(guī)范關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的信息披露非常有必要。

　　我國(guó)十分重視關(guān)聯(lián)交易的信息披露。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對(duì)有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的定義與信息披露等，都做了詳細(xì)規(guī)定。

　　關(guān)聯(lián)交易（Affiliate Transaction ）：

　　是指你所擁有的那一家公司以及你附屬的子公司和關(guān)聯(lián)人之間的交易，這種交易要受到監(jiān)管。

　　還有一個(gè)定義，這些公司和關(guān)聯(lián)公司及其附屬公司的交易，附屬公司，另外一家公司的董事，或者是他的總裁，或者是他的高級(jí)管理人員與甲方是一個(gè)聯(lián)系人的方式，也屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。聯(lián)系人是什么呢？比如親戚，這些都屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。對(duì)這個(gè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的管理，關(guān)聯(lián)交易的管理應(yīng)該是保證一個(gè)公司不被掏空，對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系嚴(yán)格的監(jiān)管，保證股東利益的最大化，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，是保證董事不會(huì)出現(xiàn)違法違規(guī)最基本的法律規(guī)定。

　　 內(nèi)地關(guān)聯(lián)交易

　　內(nèi)地上市規(guī)則中，上市公司關(guān)聯(lián)交易是指，上市公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)。包括但不限于下列事項(xiàng)：

　　（一）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品；

　　（二）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售除商品以外的其他資產(chǎn)；

　　（三）提供或接受勞務(wù)；

　　（四）代理；

　　（五）租賃；

　　（六）提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问?）；

　　（七）擔(dān)保；

　　（八）管理方面的合同；

　　（九）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；

　　（十）許可協(xié)議；

　　（十一）贈(zèng)與；

　　（十二）債務(wù)重組；

　　（十三）非貨幣性交易；

股票基本術(shù)語(yǔ)告訴妳?什么是關(guān)聯(lián)交易什么是關(guān)聯(lián)交易　　（十四）關(guān)聯(lián)雙方共同投資；

　　（十五）交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)屬于關(guān)聯(lián)交易的其他事項(xiàng)。

　　內(nèi)地其他有關(guān)法規(guī)中，有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的定義還有：

　　 A.財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中，關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。

　　 B.證監(jiān)會(huì)頒布的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》中，發(fā)行人應(yīng)披露的關(guān)聯(lián)交易主要包括：

　　（一）購(gòu)銷(xiāo)商品；

　　（二）買(mǎi)賣(mài)有形或無(wú)形資產(chǎn)；

　　（三）兼并或合并法人；

　　（四）出讓與受讓股權(quán)；

　　（五）提供或接受勞務(wù)；

　　（六）代理；

　　（七）租賃；

　　（八）各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營(yíng)等；

　　（九）提供資金或資源；

　　（十）協(xié)議或非協(xié)議許可；

　　（十一）擔(dān)保；

　　（十二）合作研究與開(kāi)發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；

　　（十三）向關(guān)聯(lián)方人士支付報(bào)酬；

　　（十四）合作投資設(shè)立企業(yè)；

　　（十五）合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目；

　　（十六）其他對(duì)發(fā)行人有影響的重大交易。

　　 C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)頒布的《股份轉(zhuǎn)讓公司信息披露實(shí)施細(xì)則》中，關(guān)聯(lián)交易是指公司及其控股子公司與關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)包括但不限于下列事項(xiàng)：

　　（一）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品；

　　（二）購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售除商品以外的其他資產(chǎn)；

　　（三）提供或接受勞務(wù)；

　　（四）代理；

　　（五）租賃；

　　（六）提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问?）；

　　（七）擔(dān)保；

　　（八）管理方面的合同；

　　（九）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；

　　（十）許可協(xié)議；

　　（十一）贈(zèng)與；

　　（十二）債務(wù)重組；

　　（十三）非貨幣性交易；

　　（十四）關(guān)聯(lián)雙方共同投資。

　　 D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部（2001）第1號(hào)令中，關(guān)聯(lián)交易主要包括

　　（一）購(gòu)銷(xiāo)商品；

　　（二）買(mǎi)賣(mài)有形或無(wú)形資產(chǎn)，收購(gòu)兼并；

　　（三）提供或接受勞務(wù)，代理，租賃，管理方面的合同（如委托經(jīng)營(yíng)等）等；

　　（四）提供資金，許可協(xié)議；

　　（五）擔(dān)保抵押；

　　（六）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；

　　（七）關(guān)鍵管理人員報(bào)酬；

　　（八）合作投資建立企業(yè)、開(kāi)發(fā)項(xiàng)目等。

　　 香港關(guān)聯(lián)交易

　　香港聯(lián)交所《上市規(guī)則》中，關(guān)聯(lián)交易是指：

　　 1、上市發(fā)行人與關(guān)聯(lián)人士的任何交易；

　　 2、或與非關(guān)聯(lián)人士之間的某些涉及收購(gòu)或出售公司權(quán)益、以特別優(yōu)惠的條款認(rèn)購(gòu)一家公司股份、以及控權(quán)人（或其聯(lián)系人）認(rèn)購(gòu)一家公司的股份的交易；

　　 3、上市發(fā)行人向關(guān)聯(lián)人士或符合一定條件的上市發(fā)行人及關(guān)聯(lián)人士均持有股份的一家公司提供的財(cái)務(wù)資助，以及關(guān)聯(lián)人士或符合一定條件的上市發(fā)行人及關(guān)聯(lián)人士均持有股份的一家公司向上市發(fā)行人提供的財(cái)務(wù)資助；

　　 4、沽出、接受、轉(zhuǎn)讓、行使或不行使涉及上市發(fā)行人及關(guān)聯(lián)人士的選擇權(quán)；

　　 5、上市發(fā)行人與關(guān)聯(lián)人士就成立任何形式的合營(yíng)實(shí)體而達(dá)成任何安排或協(xié)議。

　　另外，根據(jù)商務(wù)印書(shū)館《英漢證券投資詞典》的解釋，關(guān)聯(lián)交易還用于套期交易。英語(yǔ)為：relationship trading。名。不可數(shù)。套期交易的一種方式，在開(kāi)設(shè)一種證券多倉(cāng)的同時(shí)，開(kāi)立同一證券的空倉(cāng)。期望通過(guò)所投資品種的基本價(jià)格變化賺取利潤(rùn)。所以有時(shí)稱(chēng)為基本交易。另為：basis trading

讀完上述，朋友們應(yīng)該知道關(guān)聯(lián)交易什么是關(guān)聯(lián)交易了吧！股票基本術(shù)語(yǔ)早已在上述文章為大伙兒作出了解讀，不明白的小伙伴們趕快討論一下前文吧。

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