【K線反轉(zhuǎn)形態(tài)】第二節(jié) 島形反轉(zhuǎn)

 

一、形態(tài)認(rèn)識

前面我們學(xué)習(xí)過缺口理論的知識，這里的島形反轉(zhuǎn)涉及兩個缺口。島形反轉(zhuǎn)是指股價在運行中突然跳空運行，但沒過多久，又收出一個反方向的跳空缺口，此時兩個缺口將一段K線孤立起來，形成“孤島”。如圖所示（圖中短豎線代表K線）

 

二、應(yīng)對策略

島形反轉(zhuǎn)是一種重要的趨勢反轉(zhuǎn)形態(tài)，出現(xiàn)后股價往往會反向運行，分為頂部島形反轉(zhuǎn)（如上圖的圖A）和底部島形反轉(zhuǎn)（如上圖的圖B）

 

我們來剖析一下島形反轉(zhuǎn)形態(tài)，先看頂部島形反轉(zhuǎn)。股價不斷上升，使原來想在低位買入的投資者沒法在預(yù)定的價位吃進，持續(xù)的升勢令這批投資者難以忍受踏空的痛苦，終于忍不住，不計價位地?fù)屓?，于是形成了一個上升的缺口，可是股價卻沒有因為這樣而繼續(xù)快速向上，在高位明顯出現(xiàn)放量滯漲，表示市場出現(xiàn)較大拋壓，經(jīng)過一段短時間的對峙后，主力和先知先覺的機構(gòu)大量出逃，股價終于沒法在高位支持，一旦下跌便引發(fā)市場信心崩潰，形成與前一缺口對應(yīng)的新缺口，套牢上方籌碼，股價開始漫長的下跌之路。

 

同樣，股價在不斷地持續(xù)下跌之后，最后所形成的底部島形的市場含義和升勢時形成的頂部原理一樣。道形形態(tài)常常出現(xiàn)在長期或中期性趨勢的頂部或底部，表示趨勢的逆轉(zhuǎn)。

 

所以，當(dāng)島形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)之后，我們要迅速地作出正確的投資決策：當(dāng)頂部孤島出現(xiàn)，要先行賣出觀察；當(dāng)?shù)撞抗聧u出現(xiàn)時，不宜再割肉，空倉的投資者可以嘗試作買入操作。

 

三、實戰(zhàn)解析

案例1：如圖所示，2009年12月7日，魯商置業(yè)（600233）收出一根大陽線，次日跳空高開高走后漲停。由于該股前期已經(jīng)過較大幅度的上漲，而且出現(xiàn)了多次跳高缺口（前面內(nèi)容學(xué)過缺口分跳高和跳低），此時再出現(xiàn)放量的跳高缺口，是一個消耗性缺口。之后股價繼續(xù)上漲，但股價漲了幾天后開始震蕩盤低。12月28日時收出與前一個缺口相同位置的跳空缺口。由于缺口再震蕩后出現(xiàn)且跌破了起漲點，此時的缺口是一個突破性缺口。高位出現(xiàn)的一個向上消耗性缺口再加上向下的突破性缺口，同時又與前面這一段K線形成了一個孤島。缺口理論的知識加上島形反轉(zhuǎn)的知識，此時我們應(yīng)當(dāng)知道怎么做了——自然是賣出。之后該股上漲趨勢被終結(jié)，股價一落千丈，一蹶不振。

 

案例2：如圖所示，三力士（002224）2009年8月11日17日出現(xiàn)五陰線的恐怖走勢，之后股價低位盤整三天之后收出了一根大陽線。這里底部的三根小K線實體和上下影線都比較接近，預(yù)示著多空雙方在殺跌后達到平衡。而大陽線也正好和大陽線差不多，這是多方反攻占據(jù)主動的信號。在此基礎(chǔ)上，8月25日該股跳空高開，其缺口與8月17日的跳低缺口也很對稱。島形反轉(zhuǎn)形成，投資者可在接下來的交易日里介入，之后該股再未重返孤島，而是遠遠向上走去。

注意：孤島出現(xiàn)后，股價并不一定徹底轉(zhuǎn)向。因為孤島可能只是較短的幾個交易日，這時候的跳空缺口還不足以改變長期形成的趨勢。但如果第二個缺口不能在短時間內(nèi)被回補，那就說明原來趨勢的力量已經(jīng)被徹底擊敗，島形反轉(zhuǎn)確認(rèn)成形，股價轉(zhuǎn)勢的概率非常大。投資者在實際投資活動中要注意這一要領(lǐng)。

 

點睛：

1.島形反轉(zhuǎn)形態(tài)被兩個對稱的缺口將一段

K線孤立起來，形成孤島。島形反轉(zhuǎn)一般需要伴隨較大的成交量確認(rèn)。

2.孤島里的K線可長可短，有時只有一根，有時則有十多根。

3.島形反轉(zhuǎn)是一種很重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，往往是多空短期激烈的爭奪后作出的市場選擇。

4.島形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)，投資者要迅速作出操作決策。

5.如果孤島的兩個缺口短期內(nèi)沒有被回補，那么反轉(zhuǎn)的信號已很明確。

 

操作精髓：遠離孤島，就可乘上諾亞方舟。