當一輪行情穩(wěn)步推進時，相信大多數(shù)投資者都有過這樣的體驗，而且是常常陷入此中，這就是“拿不住賺錢的股票”。一輪行情中只賺到占據(jù)小部分的“魚頭”利潤，而失掉了讓資金加速增長的“魚身”利潤。

這固然與心態(tài)有關，因為股市的非理性波動總是讓我們的資金“過山車”式地變化，一旦有利潤，“獲利了結”似乎是大多數(shù)人的習慣，就概率來說，這種習慣似乎是正確的，但當這種習慣成為必然選擇時，會讓我們錯失很多黑馬股，股市的魅力也蕩然無存。要解決這個難題，首要一點就是區(qū)分“洗盤”與“出貨”，而籌碼分布可以讓我們從一個全新的角度來解決它，并且也很有成效。

強莊之所以稱為強莊，一個重要的原因就是其手中握有大量的流通籌碼，在股票市場中，誰擁有的籌碼數(shù)量多，誰的發(fā)言權就大。這類似于股東大會，控股股東對公司往往有決策權，同理，在股票市場中，當主力收集到了足夠的籌碼后，對個股的走勢就有著很強的“決策力”。

“低買高賣”是主力獲利的方法，特別是對于中長線莊來說，低位區(qū)域買到足夠的籌碼后才會實施拉升。因而，當一只個股有明顯的筑底行情，隨后開始脫離這一區(qū)域且漲勢強勁時，我們可以通過觀察低位籌碼的轉移速度來判斷主力的強弱。如果低位籌碼轉移較慢，多代表此股有中長線強莊入駐，只要個股的累積漲幅不是很大，是可以耐心持有的。

一是，底部區(qū)域的籌碼在個股快速上漲過程中，向上轉移的速度較慢。

二是，在個股于上升途中盤整之后，仍有大量的籌碼分布在上漲途中。

圖5-5是藍盾股份2015年3月19日的籌碼分布圖，經(jīng)歷了低位的長期整理之后，主力開始向上拉升，在個股的快速上攻過程中，可以看到，雖然短期內漲幅極大，但是上漲時的換手率很低、量能未見明顯放大，體現(xiàn)在籌碼形態(tài)的變化上就是——底部盤整區(qū)仍舊匯聚著數(shù)量眾多的籌碼，并未隨個股的加速上漲而向上快速轉移。

圖5-5 藍盾股份2015年3月19日的籌碼分布圖

圖5-6是量子高科2015年4月30日的籌碼分布圖，經(jīng)歷了低位區(qū)的盤整之后，此股開始加速突破上漲，顯然有主力積極拉升，隨后于高位區(qū)出現(xiàn)了近三周的橫向震蕩；當個股運行到2015年4月30日時，可以看到，仍舊有大量的籌碼分布在上升途中，并未完全轉移至盤整區(qū)。這說明個股的籌碼鎖定程度較高，有實力較強的主力在運作此股，就中短線來說，我們仍然可以持股待漲。

圖5-6 量子高科2015年4月30日的籌碼分布圖

消息面是引發(fā)多空分歧的導火索，主力可以借助于消息實現(xiàn)快速的吸籌或出貨，實盤中，結合個股當前所處的點位、消息因素以及籌碼形態(tài)的快速變化，可以預測出主力是否有吸籌行為。一般來說，當一則消息公布后，如果大量的籌碼可以在一個相對狹小的價格區(qū)域內實現(xiàn)快速匯聚的話，且此價位相對較低，這往往是主力吸籌的信號，極有可能引燃一波較大的上攻行情。

圖5-7是鵬欣資源2014年3月27日的籌碼分布圖，當日收盤價6.56元，就當日的籌碼分布情況來看，80%的籌碼均位于6.50元股票技術分析書籍給妳講如何從籌碼分布圖形態(tài)分析洗盤還是出貨上方。2014年3月31日之后，此股因重要事項停牌，至2014年7月15日，復牌交易并公布定增方案：擬不低于5.55元/股定增不超過6.85億股收購南非金礦等。

對于此股來說，這是一則明顯的利好消息，但由于當日的市場環(huán)境很差，數(shù)百股跌停屢屢上演，而個股收購的金礦資產(chǎn)并不屬于當時的熱點，因而多空分歧較為明顯，但個股仍于當日強勢收于漲停板，且沒有放出大量，這說明大資金并沒有出逃。我們需要關注的是個股隨后的走向，是突破上攻，還是破位下行？這可以從籌碼形態(tài)的變化著手分

析。

圖5-7 鵬欣資源2014年3月27日的籌碼分布圖

圖5-8是鵬欣資源2014年7月23日的籌碼分布，經(jīng)過復牌后兩三個交易日的震蕩，個股走勢企穩(wěn)，但此時的籌碼分布狀態(tài)完全改變，大量的籌碼已匯聚到了6.50元下方，這就是消息面引發(fā)的一次籌碼快速匯聚。由于個股有利好支撐，股價相對低估，因而這次快速匯聚可以看作是主力吸籌、散戶出逃的標志，我們可以關注個股后期的突破上攻是否會出現(xiàn)。就短線交易來說，一旦發(fā)現(xiàn)個股開始向上突破，特別是以漲停板的方式啟動后，可以采取積極的追漲策略。

圖5-8 鵬欣資源2014年7月23日的籌碼分布圖

主力的吸籌往往不是一步到位的，很多個股隨大盤回暖而向上運行，若此時的主力吸籌并不充分，且主力有意中線運作此股，則往往會在突破之后繼續(xù)吸籌。此時的個股不會急速上攻，但由于有主力的不斷買入，因而其走勢呈現(xiàn)為在突破點位附近震蕩盤升。

在這一盤升區(qū)，持續(xù)的時間相對較長，往往能達到1月之久，市場籌碼的換手較為充分，從而使得籌碼形態(tài)由“低位區(qū)密集”轉變?yōu)椤氨P升區(qū)密集”，這個盤升密集區(qū)既是主力的一次加倉吸籌區(qū)域，也是其借機洗掉底部獲利浮籌的過程。

圖5-9是晉西車軸2014年7月2日的籌碼分布圖，此股在低位區(qū)的橫向震蕩時間較長，從而使得大量籌碼向此區(qū)域匯聚，但是，是否有主力介入其中，此時很難判斷，畢竟個股的這種走勢與大盤運行息息相關。因而，就交易而言，此區(qū)域有投資價值，可長線入場，但若無主力運作，個股中短線勢必難有作為。

圖5-9 晉西車軸2014年7月2日的籌碼分布圖

隨后，個股以一個漲停板的方式實現(xiàn)了向上突破，這時，我們看到了主力的身影，但一個漲停難以判斷主力的真實意圖與市場行為，我們還需不斷地跟蹤。

如圖5-10中標注所示，個股在漲停之后并沒急速上行，而是緩慢地盤升震蕩，且市場籌碼換手十分充分，在此，我們仿佛可以看到一只“無形的大手”在托著股價，這正是主力不斷吸籌行為下的盤面形態(tài)展現(xiàn)。此相對狹小的盤升區(qū)域讓籌碼再度匯聚，主力既實現(xiàn)了進一步吸籌，也清洗掉了底部大多數(shù)的獲利浮籌，從而為隨后的拉升打下了基礎。

圖5-10 晉西車軸2014年9月24日的籌碼分布圖