書(shū)名：價(jià)值狙擊：股市基本面實(shí)戰(zhàn)
格式：pdf
作者：李衛(wèi)紅
印刷時(shí)間：2011-12-1

作者簡(jiǎn)介
李衛(wèi)紅，1993年畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)大學(xué)獲金融學(xué)學(xué)士，1998年畢業(yè)于廈門(mén)大學(xué)獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，1999年成為中國(guó)首批考牌的證券分析師，綜合成績(jī)排名全國(guó)第一，先后在長(zhǎng)城證券、大鵬證券等多家券商和知名證券陽(yáng)光私募公司出任研究所新興行業(yè)部經(jīng)理、投行資本運(yùn)營(yíng)部業(yè)務(wù)董事、投資總監(jiān)等職，掌管近十億元資產(chǎn)的投資運(yùn)作，精通資本運(yùn)營(yíng)之道，熟諳機(jī)構(gòu)投資者的思路和手法，擅長(zhǎng)依托大趨勢(shì)和強(qiáng)趨勢(shì)投資大牛股，1999年以來(lái)長(zhǎng)期持續(xù)推薦的云南白藥和福耀玻璃最大漲幅分別達(dá)到了26倍和38倍，2008年底基于深入的基本面研究左側(cè)挖掘并投資了中恒集團(tuán)，獲利10倍，2010年左側(cè)挖掘出精功科技，底部買(mǎi)入堅(jiān)持持有至獲利5倍以上。

目錄：
序
第一章　投資理念與策略
　一、投資理念
　　（一）為什么必須重視長(zhǎng)線選股——股市投資利潤(rùn)的真實(shí)來(lái)源
　?。ǘ槭裁匆曰久嫜芯繛橹?br /> 　?。ㄈ槭裁催x擇階段性持有——長(zhǎng)線投資危機(jī)四伏
　　（四）巴菲特的成功在于“投資理念和資金來(lái)源的匹配性”而非單純的“投資理念”
　?。ㄎ澹槭裁催x擇階段性持有——做中線投資為主
　二、投資策略
　?。ㄒ唬├碚摶A(chǔ)——圖解股價(jià)變化過(guò)程
　　（二）投資策略——價(jià)值投資　矩陣策略
　?。ㄈ┭芯糠较?mdash;—在趨勢(shì)和變化中尋找機(jī)會(huì)
第二章　股市大盤(pán)篇
　一、投資與水池理論
　?。ㄒ唬┧乩碚?br /> 　?。ǘ┵Y金流動(dòng)的動(dòng)因
　?。ㄈ┱J(rèn)識(shí)水池理論的意義
　二、中國(guó)目前各大類(lèi)資產(chǎn)的基本情況及其相對(duì)吸引力
　　（一）貨幣
　?。ǘ┕潭ㄊ找骖?lèi)資產(chǎn)
　?。ㄈ┓康禺a(chǎn)
　?。ㄋ模┕善?br /> 　　（五）其他（非股市渠道）權(quán)益類(lèi)投資
　?。┥唐吠顿Y
　?。ㄆ撸┛缇迟Y金流動(dòng)
　三、經(jīng)濟(jì)周期對(duì)大類(lèi)資產(chǎn)收益的影響
　?。ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)周期
　?。ǘ┲小⒚纼蓢?guó)各大類(lèi)資產(chǎn)在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)階段的收益率統(tǒng)計(jì)
　?。ㄈ├么箢?lèi)資產(chǎn)周期性規(guī)律獲取更高的資產(chǎn)配置收益
　四、從大類(lèi)資產(chǎn)到股市大波段
　五、大類(lèi)資產(chǎn)與中國(guó)股市大盤(pán)走勢(shì)歷史案例分析
　六、股市大盤(pán)上升和下跌的空間研究
　價(jià)值狙擊pdf七、大類(lèi)資產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)研分析
第三章　投資機(jī)會(huì)
　一、基本知識(shí)
　?。ㄒ唬?a href=http://www.nbyzcy.com/GPRM/sy/817.html target=_blank class=infotextkey>上市公司發(fā)展之路
　?。ǘ┕善钡膬r(jià)值
　?。ㄈ┬袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局
　?。ㄋ模┩顿Y機(jī)會(huì)
　二、行業(yè)型投資機(jī)會(huì)（業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型之一）
　?。ㄒ唬└邤U(kuò)張抓住行業(yè)景氣
　　（二）高壁壘遇到行業(yè)景氣
　?。ㄈ┳h價(jià)能力變化造就行業(yè)機(jī)會(huì)
　?。ㄋ模﹤涡袠I(yè)型投資機(jī)會(huì)
　?。ㄎ澹┬袠I(yè)型投資機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)提示
　三、行業(yè)洗牌型投資機(jī)會(huì)（業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型之二）
　?。ㄒ唬?006年開(kāi)始的空調(diào)行業(yè)強(qiáng)勢(shì)行業(yè)洗牌
　?。ǘ┱咄苿?dòng)之長(zhǎng)周期行業(yè)洗牌（誕生長(zhǎng)牛股）
　?。ㄈ┬袠I(yè)洗牌遇到市場(chǎng)需求啟動(dòng)
　?。ㄋ模┕疽?guī)模擴(kuò)張遇到行業(yè)洗牌
　?。ㄎ澹┿~加工領(lǐng)域兩次弱勢(shì)行業(yè)洗牌
　?。┙鹑谖C(jī)和環(huán)保要求推動(dòng)印染行業(yè)洗牌
　　（七）事件驅(qū)動(dòng)乳制品行業(yè)洗牌產(chǎn)生階段性大黑馬
　?。ò耍﹪?guó)際洗牌中公司核心優(yōu)勢(shì)價(jià)值凸顯
　?。ň牛┬袠I(yè)洗牌型投資機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提示
　四、企業(yè)內(nèi)因型投資機(jī)會(huì)（業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)型之三）
　?。ㄒ唬?qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的雙引擎——外延式擴(kuò)張+內(nèi)生性增長(zhǎng)
　　（二）具備時(shí)間壁壘的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)公司超長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)
　?。ㄈ?ldquo;種子效應(yīng)”自然成長(zhǎng)
　五、關(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)（估值驅(qū)動(dòng)型之一）
　?。ㄒ唬╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)理論思考之一
　?。ǘ╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)理論思考之二
　?。ㄈ╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)案例
　　（四）關(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)提示
　?。ㄎ澹╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)理論思考之三
　　（六）從關(guān)注度提高看概念炒作
　?。ㄆ撸┤绾伟盐蘸藐P(guān)注度提高型投資機(jī)會(huì)
　六、事件驅(qū)動(dòng)型投資機(jī)會(huì)（估值驅(qū)動(dòng)型之二）
　?。ㄒ唬┱鎸?shí)提高上市公司價(jià)值的事件驅(qū)動(dòng)型投資機(jī)會(huì)案例
　　（二）提高關(guān)注度和樂(lè)觀預(yù)期的事件驅(qū)動(dòng)型投資機(jī)會(huì)案例
　?。ㄈ┌盐蘸檬录?qū)動(dòng)型投資機(jī)會(huì)的技巧
　　（四）事件套利型投資是應(yīng)對(duì)熊市的良策巴菲特早期的重要投資思路之一——WORKOUT
　?。ㄎ澹┦录昂筇桌L(fēng)險(xiǎn)的提示
　七、相對(duì)價(jià)值套利型投資機(jī)會(huì)（估值驅(qū)動(dòng)型之三）
　八、長(zhǎng)線投資與機(jī)會(huì)把握——投資機(jī)會(huì)綜合分析
第四章　投資線索
　一、未來(lái)研究的高度重要性
　二、尋找投資線索的大方向
　三、尋找未來(lái)投資機(jī)會(huì)的線索
　?。ㄒ唬┌l(fā)現(xiàn)趨勢(shì)
　?。ǘ╆P(guān)鍵的后續(xù)工作
　四、儲(chǔ)備公司第一步——選擇受益于趨勢(shì)或事件的上市公司
　?。ㄒ唬┟鞔_受益于趨勢(shì)演變的上市公司
　　（二）未來(lái)幾年利潤(rùn)爆發(fā)性強(qiáng)的公司
　?。ㄈ┲鳂I(yè)鮮明
　?。ㄋ模┕乐迪鄬?duì)較低
　五、儲(chǔ)備公司第二步——篩選企業(yè)的長(zhǎng)線成長(zhǎng)因素
　?。ㄒ唬ふ抑虚L(zhǎng)線牛股
　?。ǘ┍荛_(kāi)中長(zhǎng)線熊股
第五章　買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)
　一、思維格柵
　二、行業(yè)淡旺季
　三、投資時(shí)鐘
　?。ㄒ唬┟绹?guó)股市投資時(shí)鐘之一
　　（二）中國(guó)股市投資時(shí)鐘之一
　?。ㄈ┲袊?guó)股市投資時(shí)鐘之二
　?。ㄋ模┲袊?guó)股市投資時(shí)鐘之三
　　（五）美國(guó)股市投資時(shí)鐘之二
　?。┲袊?guó)股市投資時(shí)鐘之四
　四、長(zhǎng)線投資時(shí)機(jī)——大趨勢(shì)中的小波折（順大勢(shì)、逆小勢(shì)）
　　（一）中小板創(chuàng)立之初的長(zhǎng)線投資時(shí)機(jī)
　?。ǘ┥朴趽炱A子的家伙——巴菲特購(gòu)買(mǎi)美國(guó)運(yùn)通
　?。ㄈ┩炀然ㄆ煊谖ｋy之際——“名企+低谷”投資模式為沙特王子阿爾瓦利德帶來(lái)滾滾財(cái)富
　五、股市投資風(fēng)格輪換
　?。ㄒ唬┟绹?guó)股市不同風(fēng)格類(lèi)股票投資收益率概況
　?。ǘ┲袊?guó)股市風(fēng)格轉(zhuǎn)換樣本簡(jiǎn)要分析（2000～2009年）
　六、實(shí)戰(zhàn)中的投資時(shí)機(jī)把握
　　（一）市場(chǎng)信息傳播
　?。ǘ└櫻芯繉?duì)把握投資時(shí)機(jī)的重要性
　　（三）群體思維
　?。ㄋ模?shí)業(yè)投資也有投資時(shí)機(jī)問(wèn)題
　?。ㄎ澹┮恍┵I(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
　　（六）分析但不預(yù)測(cè)
　?。ㄆ撸┦袌?chǎng)情緒和股市的頂與底
　?。ò耍?ldquo;從疑慮到確定——股價(jià)啟動(dòng)”的多個(gè)案例分析
　?。ň牛╆P(guān)于中國(guó)特色之證券專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)吃飯行情
　?。ㄊ└鶕?jù)不同行情性質(zhì)采用不同行業(yè)配置策略
　價(jià)值狙擊pdf七、熊市戰(zhàn)機(jī)——2001～2005年4年熊市中的3個(gè)大級(jí)別反彈分析
第六章　研究與風(fēng)險(xiǎn)控制
　一、公司估值與投資機(jī)會(huì)綜合對(duì)比
　?。ㄒ唬┩顿Y的寬度——系統(tǒng)的投資決策方法
　?。ǘ┯?jì)算公司的合理市盈率
　?。ㄈ├猛匈eq值的估值思路預(yù)計(jì)公司N年后的市盈率
　?。ㄋ模┩顿Y機(jī)會(huì)之量化對(duì)比
　二、通用研究技巧
　　（一）投資機(jī)會(huì)研究的不同側(cè)面
　?。ǘ┕狙芯康幕A(chǔ)內(nèi)容
　　（三）信息獲取方法
　三、正反兩面研究
　?。ㄒ唬┩顿Y決策必須同時(shí)考慮利多利空兩方面的因素
　?。ǘ┱磧擅嫜芯?mdash;—解決情緒問(wèn)題的利器（輕松解決“貪婪”、“恐懼”）
　?。ㄈ├绽嘁蛩?、利空利多苗頭的儲(chǔ)備和跟蹤研究
　?。ㄋ模┵I(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)——疊加共振
　?。ㄎ澹├嗬盏姆e累決定了股價(jià)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)后的空間
　四、過(guò)程研究
　?。ㄒ唬┻^(guò)程研究——如果要期待變化，必須要有足夠長(zhǎng)時(shí)期的耐心和信心
　　（二）關(guān)于變化對(duì)股市的影響速度及力度的一些心得
　?。ㄈ╆P(guān)于政府政策
　　（四）過(guò)程的不可或缺——夯實(shí)邏輯——外因通過(guò)內(nèi)因起作用
　?。ㄎ澹┻^(guò)程不要走得太超前——討論與必須反對(duì)
　　（六）過(guò)程研究案例分析
　五、重點(diǎn)行業(yè)簡(jiǎn)要分析
　?。ㄒ唬┤萄芯繄?bào)告中有參考價(jià)值的表格
　?。ǘ┲攸c(diǎn)行業(yè)分析
　?。ㄈ┬袠I(yè)綜述
　六、風(fēng)險(xiǎn)控制
附錄　《價(jià)值狙擊》理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用案例

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