一、如何得知股票的實(shí)際價(jià)值？

股票的買賣實(shí)際上是買賣獲得股息的權(quán)利，因此股票價(jià)格不是它所代表的實(shí)際資本價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，而是一種資本化的收入。而股票價(jià)格則是變動的，它經(jīng)常是大于或小于股票的票面金額。計(jì)算公式是： 股息 股票價(jià)格＝—————— 利息率 可見，股票價(jià)格與股息成正比例變化，而和利息率成反比例變化?！龉善眱r(jià)格 股票本身沒有價(jià)值，但它可以當(dāng)作商品出賣，并且有一定的價(jià)格。股票價(jià)格一般是由股息和利息率兩個(gè)因素決定的。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數(shù)額，它是固定不變的。如果某個(gè)股份公司的營業(yè)情況好，股息增多或是預(yù)期的股息將要增加，這個(gè)股份公司的股票價(jià)格就會上漲。反之，則會下跌。例如，有一張票面額為100元的股票，每年能夠取得10元股息，即10％的股息，而當(dāng)時(shí)的利息率只有5％，那么，這張股票的價(jià)格就是10元÷5％＝200元。股票價(jià)格又叫股票行市，它不等于股票票面的金額。

二、怎么判斷一只股票有沒有投資價(jià)值？

怎么判斷一只股票有沒有投資價(jià)值，一般是市盈率，市凈率，當(dāng)然我們要看一個(gè)股票有沒有價(jià)值，應(yīng)該看動態(tài)市盈率，而不是靜態(tài)市盈率，比如現(xiàn)在是2010年，我們看這個(gè)公司有沒有投資價(jià)值，應(yīng)該看2011年，甚至2012年他的預(yù)期市盈率是多少，畢竟買股票買的是未來。 具體來看，有以下幾個(gè)方面： 1、先看動態(tài)市盈率 2、這只股票行業(yè)的整體市盈率的平均值 3、該行業(yè)在發(fā)達(dá)國家的估值水平 3、行業(yè)未來的發(fā)展前景 的確，股票買的是未來，現(xiàn)在我們能看到的都已經(jīng)反應(yīng)到了股價(jià)上，而對于未來就看你的眼光了。 比如：航空股，在世界經(jīng)濟(jì)低迷的時(shí)候，市盈率很低，但未來呢?隨著中國未來成為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，中國的航空業(yè)還有廣闊的發(fā)展空間，人民幣升值是未來的必然趨勢，運(yùn)營成本也會隨之降低。 當(dāng)然，沒有哪個(gè)概念能表示股票的真正投資價(jià)值! 短期，中期，長期的投資價(jià)值體現(xiàn)在不同的條件，不同的環(huán)境! 一定要找個(gè)概念的話，那就是有莊家進(jìn)去布局的股票就有了投資價(jià)值，中國就是一個(gè)莊家市，無莊的股票基本不可能有什么大漲幅! 這與公司業(yè)績是好是壞并沒太大的關(guān)系，市盈率低高也沒多大關(guān)系，業(yè)績好只是可能引莊進(jìn)去布局的一個(gè)原因，但不是一定的原因，像好多虧損ST股基本拉出幾倍的漲幅就是這個(gè)原因了! 市盈率高低也是同樣道理，你認(rèn)為低了，他可能會更低!沒有固定他低到哪個(gè)位置就一定會起來，所以，這不是構(gòu)成投資價(jià)值的條件!。

三、如何得知股票的實(shí)際價(jià)值？

從根本上來看，買股票和將錢以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過程中兩個(gè)基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險(xiǎn)’的取值不同。經(jīng)常聽到有股民朋友抱怨，很難判斷某個(gè)股票是否值得買，實(shí)際上，這是股民朋友對股票的實(shí)質(zhì)認(rèn)識不夠，以股票的實(shí)質(zhì)為基礎(chǔ)，以G招行為例子，給大家舉例說明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。2、股票市場是有效的，證券的價(jià)格通常反映了投資者在考慮證券價(jià)值時(shí)所能得到的全部信息。如此，以7.4RMB購買招行股票，類似于投錢給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。招行的股價(jià)是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權(quán)利。好，現(xiàn)在來看招行，根據(jù)過去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規(guī)模，可享受規(guī)模帶來的效益。我國經(jīng)濟(jì)非常有可能在未來5年內(nèi)以接近目前速度發(fā)展，我們設(shè)定招行未來5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內(nèi)的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個(gè)非?？捎^的收益，由于股票市場是有效的，投資者都認(rèn)識到這個(gè)好處，就都來投錢給招行（買招行的股票），導(dǎo)致招行股票上升，投資收益下降，直到一個(gè)平衡點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)和收益）出現(xiàn)。(上面的分析中為何要設(shè)‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設(shè)3年)。（以下招行只是舉例，不構(gòu)成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買者在當(dāng)前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢后加倍返還紅利，獲得收益。招行具有一定品牌優(yōu)勢。這里要注意的是，這個(gè)有效性是動態(tài)的，是通過投資者不斷對股票進(jìn)行研究，修正錯(cuò)誤定價(jià)來實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)在，‘購買招行股票是否有利可圖’的問題，就轉(zhuǎn)換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問題，由于招行經(jīng)營穩(wěn)定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現(xiàn)在購買招行股票是有利可圖的。

四、怎樣判斷上市公司的股票的價(jià)值與價(jià)格？

對股評價(jià)值進(jìn)行評估，一般都是機(jī)構(gòu)的方法，且他們也未必能做得很好。做價(jià)值評估，需要兩個(gè)基本條件，一是有科學(xué)的估值模型。二是有及時(shí)準(zhǔn)確完整真實(shí)的信息。而這兩項(xiàng)，都不是個(gè)人投資者可能具備的。別學(xué)這個(gè)了。

五、如何判斷某個(gè)股票是否值得買

招行具有一定品牌優(yōu)勢。好，現(xiàn)在來看招行，根據(jù)過去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規(guī)模，可享受規(guī)模帶來的效益。這里要注意的是，這個(gè)有效性是動態(tài)的，是通過投資者不斷對股票進(jìn)行研究，修正錯(cuò)誤定價(jià)來實(shí)現(xiàn)的?，F(xiàn)在，‘購買招行股票是否有利可圖’的問題，就轉(zhuǎn)換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問題，由于招行經(jīng)營穩(wěn)定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現(xiàn)在購買招行股票是有利可圖的。如此，以7.4RMB購買招行股票，類似于投錢給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。經(jīng)常聽到有股民朋友抱怨，很難判斷某個(gè)股票是否值得買，實(shí)際上，這是股民朋友對股票的實(shí)質(zhì)認(rèn)識不夠，以股票的實(shí)質(zhì)為基礎(chǔ)，以G招行為例子，給大家舉例說明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。我國經(jīng)濟(jì)非常有可能在未來5年內(nèi)以接近目前速度發(fā)展，我們設(shè)定招行未來5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內(nèi)的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個(gè)非常可觀的收益，由于股票市場是有效的，投資者都認(rèn)識到這個(gè)好處，就都來投錢給招行（買招行的股票），導(dǎo)致招行股票上升，投資收益下降，直到一個(gè)平衡點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)和收益）出現(xiàn)。（以下招行只是舉例，不構(gòu)成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買者在當(dāng)前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢后加倍返還紅利，獲得收益。招行的股價(jià)是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權(quán)利。從根本上來看，買股票和將錢以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過程中兩個(gè)基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險(xiǎn)’的取值不同。(上面的分析中為何要設(shè)‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設(shè)3年)。2、股票市場是有效的，證券的價(jià)格通常反映了投資者在考慮證券價(jià)值時(shí)所能得到的全部信息。

六、如何判斷一支股票的價(jià)值被低估？

那么，如果市場平均市盈率達(dá)到60倍，則股指還能翻番！ 也就是說，上證指數(shù)極有可能達(dá)到8000點(diǎn)的水平！甚至10000點(diǎn)。1. 其實(shí)判斷一只股票到底值多少錢，在市場上有很多版本 .并且在不同階段，估值也不一樣 ,熊市中普遍低估，牛市中普遍高估 .一般來講，運(yùn)用市盈率、市凈率、主營業(yè)務(wù)增長率、凈利潤增長率等指標(biāo)來綜合判斷股票的價(jià)值，比較通用 ,市盈率=每股股價(jià)/每股盈利 ,市盈率表明如果上市公司維持現(xiàn)在盈利水平，投資者在股票上投入的資金多少年內(nèi)可以贖回。2. 從理論上講，股票的市盈率越低，投資價(jià)值越大 .一般成熟股市市盈率在15-20倍左右 ,而新興市場可以在30倍甚至4、50倍,以我國股市為例，股指在1000點(diǎn)時(shí)，平均市盈率僅為17倍，考慮到A股含權(quán)（股改送股等），市盈率僅為13倍。3. 當(dāng)時(shí)一些鋼鐵股市盈率僅為3、4倍。股價(jià)跌破凈資產(chǎn)的多如牛毛。5. 另外，判斷股票的另外一個(gè)重要指標(biāo)是市凈率 ，市凈率=每股股價(jià)/每股凈資產(chǎn) 在成熟市場，市凈率一般為2倍左右，在新興市場，可以達(dá)到3-4倍的水平 ，高成長股甚至可以達(dá)到6倍 ，但市凈率在5-6倍以上風(fēng)險(xiǎn)是很大的，要有清醒的認(rèn)識。 目前市場平均市盈率為40余倍（靜態(tài)），動態(tài)市盈率為30余倍。關(guān)鍵的是做中長線投資，還要關(guān)注該公司的主營業(yè)務(wù)增長和凈利潤增長，一般來講，年增長速度平均在30%以上的可以作為長線投資品種。4. 當(dāng)然了，隨著牛市的不斷深入，股票價(jià)值的不斷挖掘，目前被低估的股票幾乎不存在了。 這時(shí)股市里遍地是黃金，可惜由于人性的貪婪和恐懼，沒有幾個(gè)人能夠認(rèn)識到這一點(diǎn)，一些黑嘴還在拼命唱空中國股市。 只能找一些相對被低估的來進(jìn)行操作。金融界一個(gè)著名高手高呼大盤跌到800點(diǎn)，地球照樣轉(zhuǎn)。 按照我國股市歷史的演變過程來看，當(dāng)平均市盈率在60倍左右時(shí)，極有可能成為歷史大頂。那個(gè)謝百三明顯是個(gè)喉舌，或者是個(gè)狗屁教授。高呼三年內(nèi)沒有牛市。個(gè)別藍(lán)籌股市盈率僅為10倍左右，甚至更低。