一、貝塔值β的計算

β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。甚至即使β = 0也不能代表證券無風(fēng)險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風(fēng)險（σa），β一定為零。β資產(chǎn)計算公式1、在不考慮所得稅的情況下:β資產(chǎn)＝β權(quán)益/（1＋替代企業(yè)負(fù)債/替代企業(yè)權(quán)益）2、在考慮所得稅的情況下:β資產(chǎn)＝β權(quán)益/[1＋（1－所得稅率）×替代企業(yè)負(fù)債/替代企業(yè)權(quán)益]β系數(shù)屬于風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。參考資料來源：百度百科-β系數(shù)。同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯(lián)系。σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差。擴展資料：計算方式其中ρam為證券a與市場的相關(guān)系數(shù)。不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大。σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差。

二、投資組合的貝塔值計算

因為成長型公司要求公司不斷成長，所以多數(shù)不配發(fā)股息或者極度少的股息，而是把錢再投入公司進(jìn)行再投資，而不是以股息發(fā)送。只有配息率高的才會用上面那條公式計算。如果根據(jù)分析公司內(nèi)在價值做投資時，記得內(nèi)在價值不是絕對如此，而是含糊數(shù)字，需要有足夠的安全邊際才能買入，不然按照內(nèi)在價值的價格買入，虧損或者浮虧可能性超級大。G是股利增長率。大部分的收益都以股利形式支付給股東，股東無從股價上獲得很大收益的情況下使用。本年價值為： 2.5/(10%-5%) ? 下一年為 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。根據(jù)本人理解應(yīng)該屬于高配息率的大笨象公司，而不是成長型公司。拓展資料成長股股票價值評估不是用股利來計算的，而是用EPS和EPS的增長率計算的。這是本人分析經(jīng)驗而已。內(nèi)在價值V=股利/（R-G）其中股利是當(dāng)前股息。R為資本成本=8%，當(dāng)然還有些書籍顯示，R為合理的貼現(xiàn)率。參考資料股票估值-搜狗百科。

三、求指教股票的β系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差計算

在股票、(基金)等投資術(shù)語中常見。簡單說β系數(shù)是一種表示風(fēng)險量度的參數(shù)，一般高風(fēng)險對應(yīng)高收益，所以在牛市或者大勢看漲的時候可以選擇β系數(shù)較高的股票進(jìn)行投資。為幫助投資人分析系統(tǒng)風(fēng)險大小，樹立科學(xué)的投資理念，發(fā)達(dá)國家的證券市場都定期在權(quán)威報刊雜志上公布每種股票的β系數(shù)，國際上著名的投資咨詢公司提供的上市公司研究報告中也要列出股票的β系數(shù)。 貝塔系數(shù)[Beta coefficient]是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在計算貝塔系數(shù)時,除了(基金)的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。 貝塔系數(shù)是統(tǒng)計學(xué)上的概念，是一個在＋1至-1之間的數(shù)值，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。β系數(shù)是測量系統(tǒng)風(fēng)險大小的一個指標(biāo)，能確切表達(dá)單一股票風(fēng)險與市場股票風(fēng)險間的關(guān)系。 用β系數(shù)估量風(fēng)險叫β測量法，它來源于統(tǒng)計上的回歸分析。貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。 貝塔系數(shù)衡量股票收益相對于{業(yè)績}評價基準(zhǔn)收益的總體波動性，是一個相對指標(biāo)。大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反。反之亦然。 β系數(shù)計算方式貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算。風(fēng)險由系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險構(gòu)成，其中非系統(tǒng)風(fēng)險可以通過持有數(shù)種證券構(gòu)成的投資組合加以消除。 貝塔系數(shù)的計算公式 公式為：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差。 β 越高，意味著股票相對于{業(yè)績}評價基準(zhǔn)的波動性越大。 β 大于 1 ，則股票的波動性大于{業(yè)績}評價基準(zhǔn)的波動性。最早提出β值是在本世紀(jì)60年代初，大約過了10年，美國的金融管理者們才認(rèn)識到它的價值。在證券投資中，收益與風(fēng)險并存，高收益意味著要承擔(dān)高風(fēng)險。貝塔系數(shù)為1即證券的價格與市場一同變動。由于我們投資于投資(基金)的目的是為了取得專家理財?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動投資于大盤的表現(xiàn)情況，這一指標(biāo)可以作為考察(基金)經(jīng)理降低投資波動性風(fēng)險的能力。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大。貝塔系數(shù)低于1[大于0]即證券價格的波動性比市場為低。

四、投資組合的貝塔值計算

如果這個股票波動幅度為上證指數(shù)的兩倍，其貝塔值便為2，當(dāng)上證指數(shù)上升10%時，該股價格應(yīng)會上漲20%。同樣道理，當(dāng)上證指數(shù)下跌10%時，貝塔值為2的股票應(yīng)該下跌20%，而貝塔值為0.5的股票只下跌5%。假設(shè)上證指數(shù)代表整個市場，貝塔值被確定為1。于是，專業(yè)投資顧問用貝塔值描述股票風(fēng)險，稱風(fēng)險高的股票為高貝塔值股票。當(dāng)上證指數(shù)向上漲10%時，某股票價格也上漲10%，兩者之間漲幅一致，風(fēng)險也一致，量化該股票個別風(fēng)險的指標(biāo)——貝塔值也為1。若該股票貝塔值為0.5，其波動幅度僅為上證指數(shù)的1/2，當(dāng)上證指數(shù)上升10%時，該股票只漲5%。為了便于理解，試舉例說明。如果這個股票波動幅度為上證指數(shù)的兩倍，其貝塔值便為2，當(dāng)上證指數(shù)上升10%時，該股價格應(yīng)會上漲20%。風(fēng)險低的股票為低貝塔值股票。投資組合的貝塔是各個股票的貝塔的加權(quán)平均，具體地投資組合貝塔=1×20%+20×10%+91×30%+52×40%=50.3。若該股票貝塔值為0.5，其波動幅度僅為上證指數(shù)的1/2，當(dāng)上證指數(shù)上升10%時，該股票只漲5%。擴展資料：貝塔值性質(zhì)：為了便于理解，試舉例說明。參考資料來源：搜狗百科-貝塔值。當(dāng)上證指數(shù)向上漲10%時，某股票價格也上漲10%，兩者之間漲幅一致，風(fēng)險也一致，量化該股票個別風(fēng)險的指標(biāo)——貝塔值也為1。假設(shè)上證指數(shù)代表整個市場，貝塔值被確定為1。

五、β系數(shù)的計算方式

小結(jié)：1）β值是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險，2）β系數(shù)計算的兩種方式。◆ β<1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫成：其中ρam為證券 a 與市場的相關(guān)系數(shù)。（注：杠桿主要用于計量非系統(tǒng)性風(fēng)險）單項資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險用β系數(shù)來計量，通過以整個市場作為參照物，用單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與整個市場的平均風(fēng)險收益率作比較，即：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差。貝塔系數(shù)利用回歸的方法計算: 貝塔系數(shù)等于1即證券的價格與市場一同變動。注意：掌握β值的含義◆ β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致。貝塔系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯(lián)系。甚至即使β = 0也不能代表證券無風(fēng)險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風(fēng)險（σa），β一定為零。σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差。σa為證券 a 的標(biāo)準(zhǔn)差。同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差。不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大。σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差?！?β>1，說明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險。如果β = 0表示沒有風(fēng)險，β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場的一半，β = 1表示風(fēng)險與市場風(fēng)險相同，β = 2表示其風(fēng)險是市場的2倍。 公式為：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差。貝塔系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。是市場收益的方差。是市場收益的方差。因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫成：其中ρam為證券a與市場的相關(guān)系數(shù)。

六、貝塔值β的計算

甚至即使β = 0也不能代表證券無風(fēng)險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無風(fēng)險（σa），β一定為零。σa為證券a的標(biāo)準(zhǔn)差。據(jù)此公式，貝塔系數(shù)并不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯(lián)系。β資產(chǎn)計算公式1、在不考慮所得稅的情況下:β資產(chǎn)＝β權(quán)益/（1＋替代企業(yè)負(fù)債/替代企業(yè)權(quán)益）2、在考慮所得稅的情況下:β資產(chǎn)＝β權(quán)益/[1＋（1－所得稅率）×替代企業(yè)負(fù)債/替代企業(yè)權(quán)益]β系數(shù)屬于風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。σm為市場的標(biāo)準(zhǔn)差。參考資料來源：百度百科-β系數(shù)。擴展資料：計算方式其中ρam為證券a與市場的相關(guān)系數(shù)。不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大。

七、股票價值計算公式詳細(xì)計算方法

內(nèi)在價值V=股利/（R-G）其中股利是當(dāng)前股息。R為資本成本=8%，當(dāng)然還有些書籍顯示，R為合理的貼現(xiàn)率。根據(jù)本人理解應(yīng)該屬于高配息率的大笨象公司，而不是成長型公司。只有配息率高的才會用上面那條公式計算。參考資料股票估值-搜狗百科。因為成長型公司要求公司不斷成長，所以多數(shù)不配發(fā)股息或者極度少的股息，而是把錢再投入公司進(jìn)行再投資，而不是以股息發(fā)送。拓展資料成長股股票價值評估不是用股利來計算的，而是用EPS和EPS的增長率計算的。如果根據(jù)分析公司內(nèi)在價值做投資時，記得內(nèi)在價值不是絕對如此，而是含糊數(shù)字，需要有足夠的安全邊際才能買入，不然按照內(nèi)在價值的價格買入，虧損或者浮虧可能性超級大。G是股利增長率。大部分的收益都以股利形式支付給股東，股東無從股價上獲得很大收益的情況下使用。本年價值為： 2.5/(10%-5%) ? 下一年為 2.5*（1+10%）/(10%-5%)=55。這是本人分析經(jīng)驗而已。