一、套利策略有哪些？

套利策略包括轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統(tǒng)的對沖策略。
其本質(zhì)是金融產(chǎn)品定價“一價原理”的運用，即當同一產(chǎn)品的不同表現(xiàn)形式之間的定價出現(xiàn)差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。
因此，套利策略所承受的風險是最小的，更有部分策略被稱為“無風險套利”。

二、如何期現(xiàn)套利

期現(xiàn)套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。
理論上，期貨價格是商品未來的價格，現(xiàn)貨價格是商品目前的價格，按照經(jīng)濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即"基差"(基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格)應該等于該商品的持有成本。
一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機會。
其中，期貨價格要高出現(xiàn)貨價格，并且超過用于交割的各項成本，如運輸成本、質(zhì)檢成本、倉儲成本、開具發(fā)票所增加的成本等等。
期現(xiàn)套利主要包括正向買進期現(xiàn)套利和反向買進期現(xiàn)套利兩種。
期現(xiàn)套利交易不僅面臨著風險，而且有時風險甚至很大。
主要的風險包括：(1)現(xiàn)貨組合的跟蹤誤差風險；
(2)現(xiàn)貨頭寸和期貨頭寸的構(gòu)建與平倉面臨著流動性風險；
(3)追加保證金的風險；
(4)股利不確定性和股指期貨定價模型是否有效的風險。

三、期現(xiàn)套利是什么意思？

從理論上說，當股指期貨合約實際交易價格高于或低于股指期貨合約合理價格時，進行套利交易可以盈利。
但事實 上，交易是需要成本的，這導致正向套利的合理價格上移，反向套利的合理價格下移，形成一個區(qū)間，在這個區(qū)間里套利不但得不到利潤，反而會導致虧損，這個區(qū) 間就是無套利區(qū)間。
只有當期指實際交易價格高于區(qū)間上界時，正向套利才能進行。
反之，當期指實際交易價格低于區(qū)間下界時，反向套利才能進行。
整體而言，股指期貨套利遵循以下步驟：1、計算股指期貨合約的合理價格；
2、計算期貨合約無套利區(qū)間；
3、確定是否存在套利機會；
4、確定交易規(guī)模，同時進行股指合約與股票交易。
股指期貨合約的合理價格 期指合約相對于現(xiàn)指來說多了相應時間內(nèi)的資金成本，因此，股指期貨合約的合理價格可以用以下公式表示：F(t；
T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。
s(t)為t時刻的現(xiàn)貨指數(shù)，r為融資年利率，d為年股息率，T為交割時間。

四、股指期貨的期現(xiàn)套利與跨期套利的特點有哪些

無alpha策略的情況下，完全跟蹤滬深300指數(shù) 也就是tracking error可以做的很小 按照點數(shù)計算可以低于0.2個點 就是小于IF的波動最小區(qū)間交易成本最大的地方在印花稅，千一，還有沖擊成本，因為要迅速的掃單購入股票組合，為了防止時間上的風險暴露，基本就是現(xiàn)價對手價在掃，有什么價 拿什么價（基本可以做到幾秒鐘完成所有交易）。
交易成本按照點數(shù)計算的話 大概是8/9個點一手（對應股指期貨一手）套利區(qū)間 純粹的無alpha的 完全復制滬深300的套利區(qū)間 基本就是 IF股指和CSI300的指數(shù)的spread，隨便弄個交易軟件 拉一拉就看到了。
套利區(qū)間在市場資金緊張或者市場波動大的時候會有。
比如上次光大出事的當天 價差就拉大了很多。
屬于開著機器交易系統(tǒng)掛上 不用管 躺著都可以賺錢的。
現(xiàn)貨擬合好不好 這個不是重點，擬合可以擬合的非常好。
一個稍微大一點的組合，擬合的會更好。
因為對應的股指期貨的手術(shù)多，資金量大，股票組合精度高（因為股票只能100股為精度 有的時候會出現(xiàn)算出來需要買150股的情況）。
融資融券原來不太做 雖然賬戶都基本開了 不過不太做的原因是成本高 不劃算。
每日持倉成本就將近一個點了。
轉(zhuǎn)融通上線之前我就不在大陸了。
所以上線以后也就沒關(guān)注。
再說點技術(shù)方面的吧。
純粹的 跟蹤指數(shù) 做完全期現(xiàn)套的 技術(shù)難度其實不算高。
有潛在空間的是 被炒了很多很多的alpha策略 尋找alpha因子就是通過 各種條件來進行篩選股票 比如說 行業(yè)的alpha因子 把股票組合當中的某些行業(yè)的占比調(diào)高 某些行業(yè)的占比調(diào)低 然后再輸出新的組合。
這是一類方向 不過基本上持倉時間會久一些。
還有一類方向是做純粹spread的arbitrage的。
就是調(diào)節(jié)組合 進而使得組合的波動增大，持倉不久，但是能夠比純粹期限套 拉大 spread 配合一定的杠桿 進而獲利。
其實兩者都是以一定的風險暴露來換得超額收益的。
只是相比普通公募基金的手段可以更加靈活。

五、期現(xiàn)套利是什么意思？如何操作？

利用期貨和現(xiàn)貨市場的價差進行交易獲利 原理是隨著期貨交割期的臨近現(xiàn)貨市場價格和期貨市場價格會趨向一致 期現(xiàn)套利可以回避價格風險 舉例假設某豆油廠預計未來3個月后需要購買100噸大豆原料 為了回避3個月后大豆現(xiàn)貨價格上漲增加成本 可以現(xiàn)在在期貨市場上買入100噸臨近3個月交割的大豆期貨 若3個月后大豆價格上漲 可以用期貨的收益來彌補現(xiàn)貨成本 若價格下降則可以用現(xiàn)貨降低的成本彌補期貨的虧損 期現(xiàn)套利就是利用期貨市場回避成本增加的風險的同時也放棄了成本下降帶來的利潤

六、期現(xiàn)套利是什么意思？