一、什么是對沖基金？

對沖基金的英文名稱為HedgeFund,意為"風(fēng)險對沖過的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實買空賣、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)(PutOption)。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時,賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出,從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
在另一類對沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),買進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時以一定比率賣出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是,如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票,買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股的損失；
如果預(yù)期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復(fù)雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔(dān)高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

二、對沖基金的概念？

對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責(zé)市場(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。
這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構(gòu)將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。
另為：hedgie　　舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（Put Option）。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。

三、什么是對沖基金？它的運作原理是什么？

對沖基金常用的投資策略多達(dá)20多種，其手法可以分為以下五種： * （一）長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
* （二）市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
* （三）可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
* （四）環(huán)球宏觀，即由上至下分析各地經(jīng)濟金融體系，按政經(jīng)事件及主要趨勢買賣；
* （五）管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
對沖基金的最經(jīng)典的兩種投資策略是“短置”（shortselling）和“貸杠”（leverage）。
短置，即買進(jìn)股票作為短期投資，就是把短期內(nèi)購進(jìn)的股票先拋售，然后在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價（arbitrage）。
短置者幾乎總是借別人的股票來短置（“長置”，long position，指的是自己買進(jìn)股票作為長期投資）。
在熊市中采取短置策略最為有效。
假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進(jìn)損失。
短置此投資策略由于風(fēng)險高企，一般的投資者都不采用。
“貸杠”（leverage）在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是“杠桿作用”，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎(chǔ)擴大。
信貸是金融的命脈和燃料，通過“貸杠”這種方式進(jìn)入華爾街（融資市場）和對沖基金產(chǎn)生“共生”（symbiosis）的關(guān)系。
在高賭注的金融活動中，“貸杠”成了華爾街給大玩家提供籌碼的機會。
對沖基金從大銀行那里借來資本，華爾街則提供買賣債券和后勤辦公室等服務(wù)。
換言之，武裝了銀行貸款的對沖基金反過來把大量的金錢用傭金的形式扔回給華爾街。

四、對沖基金到底是什么怎么樣

1、采用對沖交易手段的基金稱為對沖基金(hedge fund)也稱避險基金或套期保值基金。
是指金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后以營利為目的的金融基金。
它是投資基金的一種形式，意為“風(fēng)險對沖過的基金”。
　　2、對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
　　為了保護投資者，北美的證券管理機構(gòu)將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入。
如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。

五、什么是對沖基金？

我用最通俗的話解釋給您聽吧：首先，期貨交易是以期貨合約為交易對象，就是說A在1月1號跟B簽了一個合約，說好3個月后，按約定價錢向B買5頭豬。
（A預(yù)期3個月后豬會漲價，故約定的價錢就是現(xiàn)在的豬的市價。
）【對沖】就是說，A在3個月期限還沒到的時候，就將這個合約買個了C，而不是在合約到期時，從B那買便宜的豬，而是把這個機會給了C，自己就從C那賺同樣的錢。
卻免去了買便宜豬再轉(zhuǎn)手賣掉這一麻煩的過程！【對沖基金】：呵呵，就是把在下例子中的“豬”換成了“基金”。
---------------------------------------------------------------------在下愚鈍，不會像別的“高手”那樣復(fù)制百科里面的“成品”，只會用自己的話解釋給您聽。
~~~希望可以幫到您~~~~O(∩_∩)O~

六、名詞解釋：什么是對沖基金？

對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金。
早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
其中一個最基本的對沖操作是，基金管理人在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（Put Option）。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
　　但經(jīng)過幾十年的演變，海外對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，Hedge Fund的稱謂亦變得徒有虛名。
眼下的對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，采用各種交易手段，如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等，進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。

七、什么是對沖基金？

對沖基金的英文名稱為HedgeFund,意為"風(fēng)險對沖過的基金",起源于50年代初的美國。
其操作的宗旨,在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實買空賣、風(fēng)險對沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險。
在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)(PutOption)。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時,賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出,從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
在另一類對沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),買進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時以一定比率賣出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是,如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票,買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股的損失；
如果預(yù)期錯誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。
即基于最新的投資理論和復(fù)雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔(dān)高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

八、什么是“對沖基金”

對沖基金的概念網(wǎng)上摘錄如下：　　對沖基金 （hedge fund), 也稱避險基金或套利基金，它是投資基金的一種形式，屬于免責(zé)市場(exempt market)產(chǎn)品。
意為“風(fēng)險對沖過的基金”，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。
這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構(gòu)將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。
另為：hedgie　　舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（Put Option）。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。