一、如何在期權(quán)中實現(xiàn)套利

水平套利的交易方式是買進(jìn)一份期權(quán)，同時賣出一份執(zhí)行價格相同、同屬看漲或者看跌類別、但到期日不同的期權(quán)。
由于遠(yuǎn)期期權(quán)與近期期權(quán)有著不同的時間價值的衰減速度。
在一般情況下，近期期權(quán)的時間價值要比遠(yuǎn)期期權(quán)的衰減的更快。
因此，水平套利的一般做法是買進(jìn)遠(yuǎn)期期權(quán)、賣出近期期權(quán)。
水平套利分看漲期權(quán)水平套利和看跌期權(quán)水平套利兩種，預(yù)計長期價格將穩(wěn)中趨漲時，運用前者；
而預(yù)計長期價格將穩(wěn)中趨疲時，運用后者。
垂直套利，又稱“價格套利”或“貨幣套利”，其交易方式為：買進(jìn)一個期權(quán)，而同時賣出另一個期權(quán)，這兩個期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價格。
執(zhí)行價格既不同，其價值也不同，從而權(quán)利金自然不同。
正是權(quán)利金價差的變動使套利者有機會賺取收益。
采用這種套利方法可將風(fēng)險和收益限定在一定范圍內(nèi)。
之所以稱為“垂直套利”，是因為本策略除執(zhí)行價格外其余都是相同的，而執(zhí)行價格和對應(yīng)的權(quán)利金在期權(quán)行情表上是垂直排列的。

二、期貨或期權(quán)套利策略或風(fēng)險管理策略

自己用數(shù)據(jù)做就可以,用專業(yè)的統(tǒng)計分析軟件,根據(jù)線性回歸原理做套利,結(jié)合基本面分析,最后是建倉計劃和資金風(fēng)險管理

三、如何利用股票期權(quán)進(jìn)行場外個股套利？

閃牛分析：提供一下兩個方案，僅供參考！1、蝶式套利以看漲期權(quán)為例，出現(xiàn)2C2＞C1+C3的機會時，需要賣出兩手行權(quán)價K2的看漲期權(quán)、買入一手行權(quán)價K1的看漲期權(quán)、買入一手行權(quán)價K3的看漲期權(quán)，這種套利叫做買入蝶式套利。
徐晴媛分析師提醒投資者，從圖中可以明顯看到，出現(xiàn)套利機會時，組合后的盈虧曲線恒在0軸之上，無論合約標(biāo)的價格ST如何發(fā)展，到期時都能獲得盈利。
到期時，如果ST＜K1，四手看漲期權(quán)全部屬于虛值期權(quán)，買入的兩手放棄即可，損失權(quán)利金C1+C3，賣出的兩手對手方會放棄，獲得權(quán)利金2C2，較終盈利2C2-（C1+C3）；
如果K1＜ST＜K2，行權(quán)價K1的看漲期權(quán)屬于實值期權(quán)，行權(quán)后獲得開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭，平倉后獲得盈利ST-K1，另外三手看漲期權(quán)屬于虛值期權(quán)，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（ST-K1）。
如果K2＜ST＜K3，行權(quán)價K3的看漲期權(quán)屬于虛值期權(quán)，另外三手看漲期權(quán)屬于實值期權(quán)，行權(quán)履約后分別獲得一手開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭和兩手開倉價為K2的合約標(biāo)的空頭，對沖平倉后獲得盈利2K2-K1-ST，所以較終盈利為[2C2-（C1+C3）]+（2K2-K1-ST）；
如果ST＞K3，四手看漲期權(quán)全部屬于實值期權(quán)，行權(quán)履約后分別獲得一手開倉價為K1的合約標(biāo)的多頭、兩手開倉價為K2的合約標(biāo)的空頭、一手開倉價為K3的合約標(biāo)的多頭，對沖后結(jié)果為2K2-K1-K3=0，所以較終盈利為2C2-（C1+C3）。
在實際交易過程中，當(dāng)K1＜ST＜K2或K2＜ST＜K3時，兩種情況都會出現(xiàn)行權(quán)履約后剩余一腿合約標(biāo)的無法對沖的情況。
如果第二天再進(jìn)行平倉會出現(xiàn)隔夜價格波動的風(fēng)險，所以蝶式套利不適用于實物交割的期權(quán)，即目前國內(nèi)上市的50ETF期權(quán)、白糖期權(quán)、豆粕期權(quán)均不適合進(jìn)行蝶式套利交易，但適用于現(xiàn)金交割的期權(quán)。
2、鷹式套利買入蝶式套利中，賣出的兩手期權(quán)的行權(quán)價相同，如果這兩手行權(quán)價不同，且四手期權(quán)的行權(quán)價間隔均相等，這樣的組合就叫做鷹式套利。
其原理和交易操作與蝶式套利完全相同，在此不再贅述。
不合理區(qū)間：雖然在真實的交易市場中，并不是每個人都是理性的，價格之間會出現(xiàn)一定的價差，但每個價格都有一個合理的區(qū)間，如果超出了這個區(qū)間就出現(xiàn)了套利機會，但這種情況在真實的交易市場中極少發(fā)生，所以在此只簡要概述不做深入討論。
1.價格下限期權(quán)價值由內(nèi)在價值和時間價值組成，如果期權(quán)價格低于其內(nèi)在價值，就出現(xiàn)了套利機會。
對于看漲期權(quán)可通過買入期權(quán)、賣出合約標(biāo)的持有到期賺取盈利；
對于看跌期權(quán)則通過買入期權(quán)、買入合約標(biāo)的持有到期賺取盈利。
2.價格上限買入看漲期權(quán)的目的是為了獲取未來以行權(quán)價買入合約標(biāo)的的權(quán)利，如果看漲期權(quán)的價格高于合約標(biāo)的的價格，就可以通過賣出看漲期權(quán)、買入合約標(biāo)的持有到期賺取盈利。
買入看跌期權(quán)的較高回報是行權(quán)價，如果看跌期權(quán)的價格高于行權(quán)價，就可以通過賣出看跌期權(quán)持有到期賺取盈利。
3.垂直套利看漲期權(quán)的價格與行權(quán)價成反比，所以如果出現(xiàn)低行權(quán)價的看漲期權(quán)價格低于高行權(quán)價的看漲期權(quán)價格，就可以通過買入低行權(quán)價的看漲期權(quán)、賣出高行權(quán)價的看漲期權(quán)持有到期賺取盈利。
看跌期權(quán)的價格與行權(quán)價成正比，如果出現(xiàn)高行權(quán)價的看跌期權(quán)價格低于低行權(quán)價的看跌期權(quán)價格，就可以通過買入高行權(quán)價的看跌期權(quán)、賣出低行權(quán)價的看跌期權(quán)持有到期賺取盈利。

四、求期權(quán)套利策略

這題的套利策略可以依據(jù)Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]來進(jìn)行，看那一方的價值偏高做空，看那一方的價值偏低做多，形成一個組合套利策略，依題意可知，C=P=3，S=25，e^[-r(T-t)]=1/(1+10%*3/12)=1/1.025，但缺少K即期權(quán)的行權(quán)價格或執(zhí)行價格。
如果通過公式兩邊平衡時，K的價格為24.39元，也就是說，當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格高于24.39元時，可以買入看跌期權(quán)和賣出看漲期權(quán)進(jìn)行組合套利，當(dāng)期權(quán)的行權(quán)價格低于24.39元時，可以賣出看跌期權(quán)和買入看漲期權(quán)進(jìn)行組合套利，注意這是忽略相關(guān)的交易成本。

五、如何在期權(quán)中實現(xiàn)套利

那個套利好像需要高頻交易系統(tǒng)，人工操作跟不上節(jié)奏，目前我只知道這種套利方式，另外一個是用個股期權(quán)做多，證券信用賬戶做空套利