一、股指期貨貼水是什么意思

所謂“股指貼水”，是指遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的現(xiàn)象。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈升水。

二、股指期貨貼水是什么對(duì)市場有什么影響

股指期貨基差=股指期貨價(jià)格-現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格，而股指期貨貼水也就是基差是負(fù)數(shù)。
要了解股指期貨貼水是怎么產(chǎn)生的，我們需要先了解一下股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格的產(chǎn)生機(jī)制。
現(xiàn)貨指數(shù)，以滬深300為例，就是大盤指數(shù)，該指數(shù)是以滬深兩市具有代表性的300只股票價(jià)格加權(quán)平均而成。
而股指期貨價(jià)格是按照現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格來變動(dòng)的，變動(dòng)曲線基本一致，因此股指期貨價(jià)格應(yīng)該和現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格一致或相近，基差應(yīng)該為0。
但實(shí)際上因?yàn)槠谪浭袌龅奶厣珯C(jī)制，期貨市場可以做空股指，而股票市場不能，因此如果在期貨市場有大量賣出的情況，結(jié)算價(jià)會(huì)出現(xiàn)和現(xiàn)貨指數(shù)不一樣的情況。
以滬深300股指為例，8月29日現(xiàn)貨市場滬深300股指期貨價(jià)格為3834.81，而在期貨市場，滬深300股指期貨IF1709價(jià)格是3837.8，目前期貨價(jià)格偏高，處于升水的狀況。
可滬深300股指期貨IF1710價(jià)格為3826.8，卻處于貼水的狀況。
造成這種情況的原因是對(duì)于不同的品種，有大量資金在壓盤或者拉高價(jià)格，因此和現(xiàn)貨市場出現(xiàn)了基差。
另外，IF1709是長期合約，而IF1710是短期合約，說明市場長期處于貼水狀態(tài)，而短期出現(xiàn)升水狀況，也就是說長期期貨投資者看好股市，短期出現(xiàn)悲觀情況，不太樂觀。
再以上證50股指期貨（合約代碼IH）為例，相關(guān)人士指出：原來IH貼水主要出于市場擔(dān)心金融風(fēng)險(xiǎn)不知道會(huì)在何時(shí)爆發(fā)，金融工作會(huì)議后這種擔(dān)心得到了緩釋，所以IH從之前的貼水向正常合理的估值水平回歸。
要提醒投資者的是，期貨市場的變化只是說明目前市場的一個(gè)預(yù)期，但整體而言，現(xiàn)貨市場影響了期貨市場，而不是期貨市場影響現(xiàn)貨市場。
因此，期貨市場的變化只是說明市場一種心態(tài)，并不能決定未來走勢。
股指走勢還是要看市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國家政策等基本面。
股指期貨貼水和升水在市場上發(fā)揮著很大的調(diào)節(jié)作用。
當(dāng)基差（特別是升水）擴(kuò)大時(shí)，更多的投資者將進(jìn)入期貨市場，打壓升水，看空股指，這樣變相地在給股市降溫，同時(shí)給股市提供了一定的流動(dòng)性。
股指期貨貼水和升水是完全正常的市場反應(yīng)，投資者不必驚慌。
想要了解目前基差情況可以去分析比較一下目前期貨和現(xiàn)貨的價(jià)差。

三、股指貼水和升水是什么意思

期貨和現(xiàn)貨最后的結(jié)算價(jià)應(yīng)該是一致的，但是事實(shí)上并不是這樣的，就像IF1205最后的交割結(jié)算價(jià)是2577.07，而滬深300指數(shù)的收盤價(jià)是2573.89，這中間就存在著價(jià)差，所以在進(jìn)行交割結(jié)算時(shí)就存在著股指貼水現(xiàn)象。
金元期貨，服務(wù)周到，手續(xù)費(fèi)合理。

四、股指貼水是什么意思

股指貼水的意思是指遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的現(xiàn)象。
一般情況下，利息率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率大多呈升水。
　　從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，股指貼水的實(shí)質(zhì)是基差的變化。
關(guān)于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場的期貨價(jià)格之差，即：基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。

五、什么是股指期貨貼水狀態(tài),

期貨和現(xiàn)貨最后的結(jié)算價(jià)應(yīng)該是一致的，但是事實(shí)上并不是這樣的，就像IF1205最后的交割結(jié)算價(jià)是2577.07，而滬深300指數(shù)的收盤價(jià)是2573.89，這中間就存在著價(jià)差，所以在進(jìn)行交割結(jié)算時(shí)就存在著股指貼水現(xiàn)象。
金元期貨，服務(wù)周到，手續(xù)費(fèi)合理。

六、股指期貨里的貼水是什么意思？

很簡單明了的告訴你：股指期貨貼水，就是股指期貨的價(jià)格比現(xiàn)貨滬深300的價(jià)格要低，通常出現(xiàn)這樣的情況，往往都是大家對(duì)現(xiàn)貨市場的后市謹(jǐn)慎不樂觀不看好。
股指期貨升水，就是指股指期貨的價(jià)格比現(xiàn)貨滬深300的價(jià)格要高，通常出現(xiàn)這樣的情況，往往是大家對(duì)現(xiàn)貨市場未來的看好和樂觀。

七、股指期貨升貼水是什么意思

在股指期貨市場上，現(xiàn)貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，則基差為負(fù)數(shù)，遠(yuǎn)期期貨合約的價(jià)格高于近期期貨合約的價(jià)格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現(xiàn)貨貼水”，遠(yuǎn)期期貨價(jià)格超出近期期貨價(jià)格的部分，稱“期貨升水率”(CONTANGO);如果遠(yuǎn)期期貨合約的價(jià)格低于近期期貨合約的價(jià)格、現(xiàn)貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數(shù)，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現(xiàn)貨升水”，遠(yuǎn)期期貨合約價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱“期貨貼水率”(BACKWARDATION)。
　　期貨升貼水既可以指商品現(xiàn)貨與交割月份間的價(jià)格關(guān)系，也可以用來表示實(shí)物交割中替代交割物與標(biāo)準(zhǔn)交割物間的價(jià)格關(guān)系，還可以指商品不同交割地之間的價(jià)格關(guān)系。
升貼水反映某種商品在一定條件下與標(biāo)準(zhǔn)物的特定價(jià)格關(guān)系，所以升貼水的變化對(duì)期貨價(jià)格的影響非常大，投資者對(duì)升貼水的變化也非常敏感。
升貼水可分為四類：第一，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格間的升貼水;第二，替代交割物與標(biāo)準(zhǔn)交割物間的升貼水;第三，跨年度交割的升貼水;第四，不同交割地間的升貼水。

八、股指貼水和升水是什么意思

高水／低水(Premium/Discount)高水，又稱升水，通常是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。
以期指（即恒指期貨）為例，如果期指高于恒指（即恒生指數(shù)），便稱為期指高水。
如果期指出現(xiàn)高水，一般會(huì)認(rèn)為是后市向好的指標(biāo)，因?yàn)槠谪浭袌龅耐顿Y者愿意以較現(xiàn)貨市場為高的價(jià)格去購買期指，表示投資者對(duì)后市有信心。
低水，又稱貼水，是指期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。
以恒指期貨為例，假如恒指高于期指，這種情況就可稱為期指低水或貼水。
需知道，期指是一種特別產(chǎn)品，它是現(xiàn)在決定價(jià)格，而在將來合約到期之日（即每月月底結(jié)算日）才作結(jié)算。
在結(jié)算日當(dāng)天，期貨價(jià)格應(yīng)該等于現(xiàn)貨價(jià)格，即期指應(yīng)等于恒指，因此期指的現(xiàn)價(jià)根本是對(duì)未來到期日恒指收市價(jià)的一個(gè)估算值。
所以，若遇上期指低水的情況，即代表投資者估計(jì)未來恒指會(huì)下跌，后市向淡.