一、歐式期權(quán)與美式期權(quán)的區(qū)別有哪些？

歐式期權(quán)與美式期權(quán)的區(qū)別主要是執(zhí)行時(shí)間的區(qū)別：1、根據(jù)財(cái)務(wù)金融理論，在考慮某些特殊因素(如現(xiàn)金股利)之后，美式選擇權(quán)可能優(yōu)于歐式選擇權(quán)。
歐式期權(quán)本少利大，但在獲利的時(shí)間上不具靈活性；
美式期權(quán)雖然靈活，但付費(fèi)十分昂貴。
2、美式期權(quán)合同在到期日前的任何時(shí)候或在到期日都可以執(zhí)行合同，大多數(shù)的美式期權(quán)允許隨時(shí)履約。
歐式期權(quán)合同要求其持有者只能在到期日履行合同，結(jié)算日是履約后的一天或兩天。
擴(kuò)展資料歐式、美式期權(quán)的特性：1、期權(quán)的與眾不同之處在于其非線性的損益結(jié)構(gòu)。
正是期權(quán)的非線性的損益結(jié)構(gòu)，才使期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資方面具有了明顯的優(yōu)勢(shì)。
通過不同期權(quán)、期權(quán)與其他投資工具的組合，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)收益狀況的投資組合。
2、期權(quán)交易中，買賣雙方的權(quán)利義務(wù)不同，使買賣雙方面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
對(duì)于期權(quán)交易者來說，買方與賣方部位均面臨著權(quán)利金不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。
參考資料來源：百科-歐式期權(quán)

二、美式期權(quán)和歐式期權(quán)有什么聯(lián)系和區(qū)別？

1、策略執(zhí)行的問題。
?美式期權(quán)會(huì)因?yàn)椴▌?dòng)率的影響以及還未到期因素的影響，所獲得的收益會(huì)少于投資標(biāo)的漲幅，比如漲幅10%，在做策略情況下可能收到投資標(biāo)的8.5%的利潤。
如果是歐式期權(quán)則不會(huì)受到這些因素的影響，到期會(huì)拿到全額收益。
?2、期初價(jià)格的問題。
?（1）美式期權(quán)期初價(jià)格有三個(gè)價(jià)格可以選擇即時(shí)價(jià)格、加權(quán)平均價(jià)格、收盤價(jià)，除了即時(shí)價(jià)格外，其它兩個(gè)價(jià)格當(dāng)天就可以成交，給客戶提供回執(zhí)單，即時(shí)價(jià)格由于價(jià)格的波動(dòng)因素，不一定能夠當(dāng)天成交，或許兩三天才能夠拿到回執(zhí)單。
（2）而歐式期權(quán)當(dāng)天會(huì)拿到回執(zhí)單，并以約定的價(jià)格為期初價(jià)格，期末價(jià)格也是以期初選擇的價(jià)格計(jì)算方式為準(zhǔn)。
?3、權(quán)利金價(jià)格的問題。
?從理論上講美式期權(quán)比歐式期權(quán)價(jià)格要貴一些，畢竟美式期權(quán)可以提前行權(quán)。
?4、美式期權(quán)更具行權(quán)靈活性。
美式期權(quán)在合約到期日及到期日之前的每個(gè)交易日都可行權(quán)，而歐式期權(quán)僅在合約到期日行權(quán)。
顯然，對(duì)于買方來講，美式期權(quán)更具靈活性。
?5、美式期權(quán)利于買方風(fēng)險(xiǎn)控制。
美式期權(quán)的買方可以很好地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，他們可以選擇在有利于自己的任何時(shí)機(jī)行權(quán)，讓偏離自身價(jià)值的期權(quán)標(biāo)的產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格逐漸回歸價(jià)值，保持市場(chǎng)的理性運(yùn)行，防止期權(quán)到期時(shí)集中行權(quán)對(duì)市場(chǎng)造成沖擊。
擴(kuò)展資料：美式選擇權(quán)和歐式選擇權(quán)并無優(yōu)劣之分。
在直覺上，他們既然投資選擇權(quán)取得的是權(quán)利，那么這個(gè)權(quán)利愈有彈性，就應(yīng)該愈有價(jià)值。
美式選擇權(quán)較歐式更具彈性，似乎就符合這樣的一個(gè)直覺想法，許多人認(rèn)為美式選擇權(quán)應(yīng)該比歐式的e68a84e8a2ade799bee5baa6e79fa5e9819331333366303836更值錢。
但事實(shí)上，在他們把選擇權(quán)的價(jià)值如何計(jì)算說明后，您就會(huì)知道，除了現(xiàn)金股利等因素外，美式選擇權(quán)和歐式選擇權(quán)的價(jià)值應(yīng)該相等。
事實(shí)上在美式及歐式選擇權(quán)之間，還有第三類的選擇權(quán)，那就是大西洋式選擇權(quán)，或百慕達(dá)式選擇權(quán)(BermudianOptions)。
從字面上，您可以很輕易地看出來，這種選擇權(quán)的履約條款介于美式和歐式之間(大西洋和百慕達(dá)地理位置都在美歐大陸之間)。
參考資料：美式期權(quán)-百科歐式期權(quán)-百科

三、歐式期權(quán)的概念釋義

歐式期權(quán) (European Options)]歐式期權(quán)概述外匯期權(quán)買賣若以期權(quán)行使方式來說，在國際上通常有三種：一是美式期權(quán)，二是歐式期權(quán)，三是百慕大期權(quán)。
歐式期權(quán)：即是指買入期權(quán)的一方必須在期權(quán)到期日當(dāng)天才能行使的期權(quán)。
在亞洲區(qū)的金融市場(chǎng)，規(guī)定行使期權(quán)的時(shí)間是期權(quán)到期日的北京時(shí)間下午 14∶00。
過了這一時(shí)間，再有價(jià)值的期權(quán)都會(huì)自動(dòng)失效作廢。
舉例：該客戶預(yù)期歐元/美元會(huì)在兩周內(nèi)從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。
于是他同樣買入一個(gè)面值10萬歐元、時(shí)間兩周，行使價(jià)在1.1500水平的歐式期權(quán)，期權(quán)費(fèi)只是0.65%（即付費(fèi)650歐元）。
但該歐式期權(quán)必須等到到期日當(dāng)天的北京時(shí)間下午14∶00才能行使。
不能像美式期權(quán)那樣隨意執(zhí)行。
假設(shè)該期權(quán)到期同樣以1.1700執(zhí)行，客戶即可獲利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。

四、什么是歐式期權(quán)和美式期權(quán)？

期權(quán)履約方式包括歐式、美式兩種。
歐式期權(quán)的買方在到期日前不可行使權(quán)利，只能在到期日行權(quán)。
美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行。
很容易發(fā)現(xiàn)，美式期權(quán)的買方“權(quán)利”相對(duì)較大。
美式期權(quán)的賣方風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也較大。
因此，同樣條件下，美式期權(quán)的價(jià)格也相對(duì)較高。

五、什么是歐式期權(quán)？

歐式期權(quán)是指期權(quán)權(quán)利只能在合約到期日行權(quán)的期權(quán)合約，目前國內(nèi)市場(chǎng)上將要推出的是歐式期權(quán)，如利掌柜平臺(tái)。

六、什么是歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)

歐式期權(quán)是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)。
看漲期權(quán)則是估計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲，可以在未來以一定的價(jià)格買進(jìn)。
看跌期權(quán)是估計(jì)估計(jì)會(huì)跌，可以在未來以一定價(jià)格賣出。
期權(quán)按照交割時(shí)間分為歐式和美式。
歐式期權(quán)就是到了執(zhí)行日才可執(zhí)行的。
美式是在最后執(zhí)行日之前任意一天都可以的。
擴(kuò)展資料：無論是歐式期權(quán)還是美式期權(quán)只是名稱不同，并無任何地理上的意義。
由于美式期權(quán)比歐洲式期權(quán)具有更大的回旋余地，通常更具有價(jià)值，所以，近些年來無論在美國或歐洲，美式期權(quán)均成為期權(quán)的主流，歐式期權(quán)雖也存在但交易量卻比美式期權(quán)遜色得多。
參考資料來源:百科-歐式看漲期權(quán)

七、歐式期權(quán)定價(jià)原理

歐式期權(quán)金融資產(chǎn)的合理價(jià)格為其期望價(jià)值 選擇權(quán)到期時(shí)的合理價(jià)值是其每一個(gè)可能的價(jià)值乘以該價(jià)值發(fā)生機(jī)率之后的加總 根據(jù)買權(quán)的定義，買進(jìn)選擇權(quán)到期時(shí)的期望價(jià)值為： E〔Ct〕=E〔max(St－K,0)〕 (B-1) 其中 ： E〔CT〕是買進(jìn)選擇權(quán)到期時(shí)的期望價(jià)值 ST 是標(biāo)的資產(chǎn)在選擇權(quán)到期時(shí)的之價(jià)格 K 是選擇權(quán)的履約價(jià)格 選擇權(quán)到期時(shí)有兩種狀況： Ct={St－K,如果St>K ；
0,如果St≤K} 如果以 P 來界定機(jī)率則(B-1)式可表示為 E〔Ct〕=P×(E〔St/St>K〕－K)+(1－P)×0=P×(E〔St/St>K〕－K) (B-2) 其中： P 是 ST > K 的機(jī)率 E〔ST/ST>K〕 是在ST > K 的條件下，ST的期望值 (B-2)即為買進(jìn)選擇權(quán)到期時(shí)的期望價(jià)值 若欲求取該契約最初的合理價(jià)格，則需將(B-2)折成現(xiàn)值 C=P×e-rt×(E〔St/St>K〕－K) (B-3) 其中： C 是選擇權(quán)最初的合理價(jià)格 r 是連續(xù)復(fù)利的無風(fēng)險(xiǎn)利率 t 是選擇權(quán)的契約（權(quán)利）時(shí)間 此時(shí)選擇權(quán)訂價(jià)被簡(jiǎn)化成的兩個(gè)簡(jiǎn)單問題： (a) 決定 P 選擇權(quán)到期時(shí)(ST > K)的機(jī)率 (b) 決定 E〔ST/ST > K〕 選擇權(quán)到期時(shí)還有內(nèi)含價(jià)值時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)的期望值

八、歐式期權(quán)行權(quán)

歐式期權(quán)必須到期才能行權(quán)，美式期權(quán)可以中途任意時(shí)間行權(quán)，所以你的題目應(yīng)該選擇A 行使權(quán)力獲得盈利