一、期貨的交割日股價(jià)會(huì)有什么影響

在股指期貨的交割日，一般來(lái)說(shuō)對(duì)大盤會(huì)產(chǎn)生一個(gè)交割日效應(yīng)，或者也叫到期日效應(yīng)，交割日魔咒等等。
所謂"交割日魔咒"，就是指在股指期貨結(jié)算日當(dāng)天，期貨和現(xiàn)貨的成交量和波動(dòng)率都會(huì)顯著增加。
其產(chǎn)生原因是由于股指期貨采用現(xiàn)金交割，套利交易、移倉(cāng)交易都會(huì)在同一天發(fā)生，造成現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)。
最為明顯的表現(xiàn)就是，現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)大幅下跌。
交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。
各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。
某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。
交割日：- 交易雙方同意交換款項(xiàng)的日期 根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過(guò)程內(nèi)的第三天。
合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室。
期貨中的交割就是你的期貨合約到期了，要進(jìn)行實(shí)物交收。
就是期貨合同到期了，要按合同上規(guī)定律行職責(zé)，賣出方要交出貨來(lái)，買方要付出全部貨款。
一般用于法人！ 交割日魔咒即是“到期日效應(yīng)”，這在海外市場(chǎng)普遍存在，在成熟市場(chǎng)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“三重巫效應(yīng)”，也就是在股指期貨，期權(quán)到期時(shí)發(fā)生的不同于往常的一些交易現(xiàn)象。
相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)：在所有指數(shù)衍生品合約同時(shí)到期日的最后1小時(shí)，會(huì)出現(xiàn)異常大的交易量和較小的股價(jià)波動(dòng)。
在到期日收盤前的最后半小時(shí)，S&P500股票的交易活動(dòng)顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長(zhǎng)。
值得一提的是，在我國(guó)正式推出股指期貨前，新加坡?lián)屌芡瞥隽诵氯A富時(shí)A50股指期貨，即便是遠(yuǎn)在萬(wàn)里，A50期貨交割日時(shí)照樣對(duì)A股形成了沖擊。
其中，在上輪牛市中投資者記憶深刻的幾次暴跌，如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新華富時(shí)A50指數(shù)期貨合約的到期交割有關(guān)。
A50與上證50指數(shù)高度相關(guān)，其交割日對(duì)A股的沖擊為其贏得了“A50魔咒”的雅號(hào)

二、股指期貨交割日對(duì)股市的影響有哪些

股指期貨交割日當(dāng)天，由于股指期貨合約是以股票指數(shù)為參照，這樣在最后臨交割時(shí)，股票指數(shù)對(duì)股指期貨就幾乎是起到?jīng)Q定性的作用，因此會(huì)有大資金進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，導(dǎo)致震蕩。
總而言之，股指期貨源于股市，卻與股市有著本質(zhì)的區(qū)別，建立在股市基礎(chǔ)之上，對(duì)股市形成反作用，特別是對(duì)股市短期走勢(shì)，更具有“引領(lǐng)功效”。
擴(kuò)展資料商品期貨交易中，個(gè)人投資者無(wú)權(quán)將持倉(cāng)保持到最后交割日，若不自行平倉(cāng)，其持倉(cāng)將被交易所強(qiáng)行平掉，所產(chǎn)生的一切后果，由投資者自行承擔(dān)；
只有向交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格并批準(zhǔn)的現(xiàn)貨企業(yè)，才可將持倉(cāng)一直保持到最后交割日，并進(jìn)入交割程序，因?yàn)樗麄冇刑灼诒Ｖ档男枰c資格。
交割地點(diǎn)為各期貨交易所指定的交割倉(cāng)庫(kù)。
交割方式有交易時(shí)間內(nèi)約定價(jià)格互平某些期貨合約，并在場(chǎng)外完成交割；
或者在進(jìn)入交割時(shí)間后進(jìn)行交割。
參考資料來(lái)源：百科-股指期貨交割日

三、股指交割日對(duì)股市有什么影響

從歷史上看，如果在交割日之前的持倉(cāng)一直不減少，并且近遠(yuǎn)月價(jià)差有異動(dòng)，那么表明可能有資金想要在交割日“有所行動(dòng)”，而且發(fā)動(dòng)方往往是占據(jù)優(yōu)勢(shì)的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。
而相對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，在股指期貨結(jié)算日，目標(biāo)指數(shù)的成交量和波動(dòng)率顯著增加的現(xiàn)象，這就是股指期貨交割期的到期日現(xiàn)象。
到期日效應(yīng)產(chǎn)生的根本原因是指數(shù)期貨采用現(xiàn)金交割的方式進(jìn)行結(jié)算，而套利的平倉(cāng)交易、套期保值的轉(zhuǎn)倉(cāng)交易與投機(jī)交易者操縱結(jié)算價(jià)格的欲望，在最后結(jié)算日的相互作用產(chǎn)生了到期日效應(yīng)。
由于我國(guó)證券交易法規(guī)定不能賣空股票，套利交易只有在股指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格以上才會(huì)出現(xiàn)，套利交易者賣出股指期貨，買入現(xiàn)貨。
對(duì)于期貨到期日仍持有現(xiàn)貨的套利者，需要按照期貨結(jié)算價(jià)格出清股票。
如果套利交易者比較多，同一時(shí)間內(nèi)的賣壓就會(huì)集中出現(xiàn)，對(duì)指數(shù)產(chǎn)生下跌壓力。
對(duì)于套期保值者，在合約即將到期時(shí)需要將空頭合約轉(zhuǎn)到其他月份去，因此合約到期前當(dāng)月期貨合約價(jià)格將有一定的壓力，而期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用將影響傳導(dǎo)到現(xiàn)貨指數(shù)。
該合約的投機(jī)者則希望在最后結(jié)算日盡量使現(xiàn)貨價(jià)格向自己比較有利的方向發(fā)展，以達(dá)到獲利或者減少損失的目的，因此投機(jī)者在最后交易日有操縱價(jià)格的意愿。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動(dòng)率和收益率與平均水平有明顯差異。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，股指期貨到期日買入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；
以股指期貨到期日為開始的前半個(gè)月內(nèi)買入股票比后半個(gè)月買入股票的投資收益率要高。
從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，股指期貨到期日造成了現(xiàn)貨價(jià)格的一個(gè)洼地效應(yīng)。
對(duì)于一些股票的投資者，股指期貨到期日后的幾個(gè)交易日可以看作買入股票的一個(gè)比較好的時(shí)機(jī)。
同樣，在兩個(gè)股指期貨到期日中間賣出股票也有輕微的溢價(jià)。
股票投資者同時(shí)要留意該月份出現(xiàn)正向套利空間日期的數(shù)量，在出現(xiàn)套利空間的交易日持倉(cāng)量是否有明顯的增加，如果有條件的話還需要了解機(jī)構(gòu)所持的空單數(shù)量是否比較大，這些因素都有可能對(duì)股指期貨到期日的現(xiàn)貨指數(shù)產(chǎn)生一定壓力。

四、什么是股指期貨的交割日?

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱為股價(jià)指數(shù)期貨），是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。
雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。
股指期貨交易的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)。

五、期貨交割期會(huì)影響價(jià)格波動(dòng)？

六、股指期貨交割日為什么一定要跌

買賣股指期貨的本質(zhì)是與他人簽訂在股指期貨交易及交割地點(diǎn)約定的時(shí)間內(nèi)，按約定的價(jià)格和數(shù)量買賣期指的合約。
這個(gè)合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五），這就是期指的交割日。
約定的最后履約時(shí)間到了，買賣雙方必須平倉(cāng)（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。
1507系列的股指在我國(guó)規(guī)定當(dāng)月交易的第三周的周五交割，今天是周五，7月的合約要交割，以后就沒有1507合約了

七、股指交割日，為什么會(huì)導(dǎo)致股票下跌？

1、股指交割日，股票的操作頻繁，容易做空，空單非常集中，而多單持有非常分散，最大多單持有才962手，今天交割日，空單要獲利的話必然做空A股，才能打壓期指獲利！交割日對(duì)股指期貨結(jié)算價(jià)進(jìn)行操縱是導(dǎo)致“交割日效應(yīng)”的一個(gè)重要原因。
滬深300指數(shù)期貨合約的最后結(jié)算價(jià)以最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)計(jì)算出來(lái)。
這不僅有助于避免因市場(chǎng)操縱所導(dǎo)致的股價(jià)異常波動(dòng)，還能夠增加套利者的基差風(fēng)險(xiǎn)，促使多數(shù)套利者在到期之前平掉套利組合頭寸。
而且，最后結(jié)算價(jià)時(shí)間跨度區(qū)間更長(zhǎng)，遠(yuǎn)長(zhǎng)于臺(tái)灣的30分鐘，因此能夠更加有效避免操縱行為的發(fā)生，有助于更好地減少“交割日效應(yīng)”。
2、股指期貨與商品期貨一樣，每個(gè)合約都有交割日，到了這一天，所有該合約平倉(cāng)結(jié)算。
每個(gè)合約完成交割的最后一天。
在這一天閉市前，所有賣方、買方客戶必須將合約平倉(cāng)，現(xiàn)金交割，否則視為違約。
中國(guó)的股指期貨交割日是合約交割月的第3個(gè)周五，如2009年11月合約（IF0911）交割日是11月的第3個(gè)周五即11月20號(hào)。
滬深300期指每個(gè)月都有一個(gè)合約交割，而不是3、6、9、12 但許多外盤期指只設(shè)立季末合約，故只有3、6、9、12四個(gè)月份有交割合約。