一、股票期權(quán)行權(quán)價 是什么意思

期權(quán)是指在未來一定時期可以買賣的權(quán)力，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（指美式期權(quán)）或未來某一特定日期（指歐式期權(quán)）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標的物的權(quán)力，但不負有必須買進或賣出的義務(wù)。
期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。
買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。
期權(quán)分場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。
場外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達成。
行權(quán)有時間限制，是在指定期間（行權(quán)期）行使權(quán)利，既不能在行權(quán)期之前，也不能在行權(quán)期之后。
特別要注意的是，行權(quán)操作逾期不候，到期后尚未行權(quán)的權(quán)證將予注銷，屆時該權(quán)證將沒有任何價值。
一般而言，投資者可在權(quán)證的上市公告書中找到該權(quán)證的行權(quán)期。
擴展資料：1、股票期權(quán)具有以小博大的功效：投資者拿100萬自有資金操作和拿5萬期權(quán)費用做100萬名義本金的期權(quán)所帶來的收益是差不多的。
這樣的話，剩下的95萬還可以去做其他的投資，是一個非常好的一個以小博大的工具。
2、股票期權(quán)具有下有底，上不封頂?shù)奶攸c：投資者拿100萬自有資金操作和做股票配資，收益和虧損是成正比的，然而股票期權(quán)的最大虧損就是所支付的期權(quán)費用，不管股票下跌多少，都不需要去支付其他任何費用，但是盈利卻是無限的。
3、股票期權(quán)是給高杠桿配資上了一個保險：股票期權(quán)的杠桿比例最高可以達到30倍，這是所有配資所不能達到的，而且固定風險，是風險可控下的潛在杠桿高收益。
參考資料來源：百科-股票期權(quán)行權(quán)

二、什么是行權(quán)和行權(quán)價格?

行權(quán)價格是指發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
行權(quán)價格和權(quán)證價格緊密相關(guān)，行權(quán)價格依附于權(quán)證而存在。
對認沽權(quán)證來說，行權(quán)價格高于行權(quán)期證券價格時，權(quán)證有內(nèi)在價值；
對認購權(quán)證來說，行權(quán)價格低于證券價格時，權(quán)證有內(nèi)在價值。
因此行權(quán)價格成為定價權(quán)證的重要標尺，公式是:認購權(quán)證價格=到期證券價格-行權(quán)價格認沽權(quán)證價格=行權(quán)價格-到期證券價格

三、什么叫行權(quán)價格呢?

期權(quán)行權(quán)價大小決定了期權(quán)的內(nèi)在價值（intrinsic value，指期權(quán)的行權(quán)價與期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的差值），同時期權(quán)行權(quán)價也是Black Scholes模型計算期權(quán)價格（即期權(quán)費）的一個不可缺少的變量。
一般的股票期權(quán)可以在期權(quán)交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
　　但作為上市公司激勵機制的股票期權(quán)來說，不同于上述一般的股票期權(quán)。
這種不同性表現(xiàn)在：上市公司激勵機制的股票期權(quán)是單一的買入期權(quán)；
上市公司對內(nèi)部員工發(fā)放的股票期權(quán)是免費的；
股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓交易。
這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計上，更加需要解決以下問題：　　第一，授予時行權(quán)價如何設(shè)定？行權(quán)價的不同，將導(dǎo)致股票期權(quán)是虛值期權(quán)（out-of-the-money）、實值期權(quán)（in-the-money）還是平價期權(quán)（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權(quán)發(fā)放時，期權(quán)本身是否有內(nèi)在價值。
虛值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價高于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)內(nèi)在價值為負。
實值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價低于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)具有內(nèi)在價值。
平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價等于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，內(nèi)在價值為零。
不同的選擇，會造成期權(quán)發(fā)放時是否就有一筆收入的差別。
如果把股票期權(quán)作為一種激勵手段，著眼于未來企業(yè)的業(yè)績和股價的上升，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該等于或高于現(xiàn)行股票市場價，期權(quán)因此成為平價期權(quán)或虛值期權(quán)。
如果把股票期權(quán)作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該低于現(xiàn)行股票市場價，也即發(fā)行實值期權(quán)給予員工。
　　第二，期權(quán)行權(quán)價是否可以調(diào)整？在何種情況下可以調(diào)整？是向上調(diào)整還是向下調(diào)整？因為當股票市場發(fā)生巨大的系統(tǒng)風險時，股價的暴漲或暴跌已經(jīng)脫離了公司的基本面，這是非公司內(nèi)部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發(fā)放的期權(quán)或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設(shè)計期權(quán)計劃的本意。
這時，期權(quán)授予時規(guī)定的行權(quán)價顯得特別不合適，面臨調(diào)整的壓力。
　　因此，期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計，關(guān)系到股票期權(quán)計劃的目的：是著眼于激勵，還是主要是福利？如果著眼于激勵，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得高于市場價，在股票市場發(fā)生整體性波動時，調(diào)整行權(quán)價，或使行權(quán)價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。
通過管理層和員工的努力，為股東創(chuàng)造價值并使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。
如果著眼于福利，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得低于或大大低于市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權(quán)計劃之名輕易獲得一筆收入。
　　現(xiàn)實中不同的國家/地區(qū)對上市公司股票期權(quán)計劃的行權(quán)價做出了不同的規(guī)定。

四、什么是行權(quán)價

期權(quán)行權(quán)價大小決定了期權(quán)的內(nèi)在價值（intrinsic value，指期權(quán)的行權(quán)價與期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的差值），同時期權(quán)行權(quán)價也是Black Scholes模型計算期權(quán)價格（即期權(quán)費）的一個不可缺少的變量。
一般的股票期權(quán)可以在期權(quán)交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
　　但作為上市公司激勵機制的股票期權(quán)來說，不同于上述一般的股票期權(quán)。
這種不同性表現(xiàn)在：上市公司激勵機制的股票期權(quán)是單一的買入期權(quán)；
上市公司對內(nèi)部員工發(fā)放的股票期權(quán)是免費的；
股票期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓交易。
這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權(quán)計劃，在期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計上，更加需要解決以下問題：　　第一，授予時行權(quán)價如何設(shè)定？行權(quán)價的不同，將導(dǎo)致股票期權(quán)是虛值期權(quán)（out-of-the-money）、實值期權(quán)（in-the-money）還是平價期權(quán)（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權(quán)發(fā)放時，期權(quán)本身是否有內(nèi)在價值。
虛值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價高于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)內(nèi)在價值為負。
實值期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價低于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，期權(quán)具有內(nèi)在價值。
平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價等于期權(quán)發(fā)放時股票的市場價，內(nèi)在價值為零。
不同的選擇，會造成期權(quán)發(fā)放時是否就有一筆收入的差別。
如果把股票期權(quán)作為一種激勵手段，著眼于未來企業(yè)的業(yè)績和股價的上升，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該等于或高于現(xiàn)行股票市場價，期權(quán)因此成為平價期權(quán)或虛值期權(quán)。
如果把股票期權(quán)作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權(quán)行權(quán)價應(yīng)該低于現(xiàn)行股票市場價，也即發(fā)行實值期權(quán)給予員工。
　　第二，期權(quán)行權(quán)價是否可以調(diào)整？在何種情況下可以調(diào)整？是向上調(diào)整還是向下調(diào)整？因為當股票市場發(fā)生巨大的系統(tǒng)風險時，股價的暴漲或暴跌已經(jīng)脫離了公司的基本面，這是非公司內(nèi)部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發(fā)放的期權(quán)或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設(shè)計期權(quán)計劃的本意。
這時，期權(quán)授予時規(guī)定的行權(quán)價顯得特別不合適，面臨調(diào)整的壓力。
　　因此，期權(quán)行權(quán)價的設(shè)計，關(guān)系到股票期權(quán)計劃的目的：是著眼于激勵，還是主要是福利？如果著眼于激勵，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得高于市場價，在股票市場發(fā)生整體性波動時，調(diào)整行權(quán)價，或使行權(quán)價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。
通過管理層和員工的努力，為股東創(chuàng)造價值并使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。
如果著眼于福利，授予期權(quán)時，行權(quán)價定得低于或大大低于市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權(quán)計劃之名輕易獲得一筆收入。
　　現(xiàn)實中不同的國家/地區(qū)對上市公司股票期權(quán)計劃的行權(quán)價做出了不同的規(guī)定。

五、行權(quán)價是什么？

行權(quán)價格是指經(jīng)濟行為相關(guān)方行權(quán)時所支付或者獲得的金額。
是指發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
增長期權(quán)的行權(quán)價格是形成標的資產(chǎn)投資所需要的金額。
退出期權(quán)的行權(quán)價格是標的資產(chǎn)在未來行權(quán)時間可以賣出的價格，或者在可以轉(zhuǎn)換用途情況下標的資產(chǎn)在行權(quán)時的價值。
評估實務(wù)中，評估可在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、投資規(guī)劃以及經(jīng)濟行為相關(guān)方歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)等資料的基礎(chǔ)上,結(jié)合自身判斷而確定行權(quán)價格。
擴展資料行權(quán)價愈低，看漲期權(quán)的價格愈高；
行權(quán)價愈高，看漲期權(quán)的價格愈低，二者呈現(xiàn)反向關(guān)系。
理由很簡單，標的物價格保持100元不動，行權(quán)價越低，看漲期權(quán)的履約價值越高；
行權(quán)價越高，看漲期權(quán)的履約價值越低。
行權(quán)價格和權(quán)證價格緊密相關(guān)，行權(quán)價格依附于權(quán)證而存在。
對認沽權(quán)證來說，行權(quán)價格高于行權(quán)期證券價格時，權(quán)證有內(nèi)在價值；
對認購權(quán)證來說，行權(quán)價格低于證券價格時，權(quán)證有內(nèi)在價值。
參考資料來源：百科-行權(quán)價格

六、什么叫行權(quán)價格呢?

行權(quán)價格是指經(jīng)濟行為相關(guān)方行權(quán)時所支付或者獲得的金額。
增長期權(quán)的行權(quán)價格是形成標的資產(chǎn)投資所需要的金額;退出期權(quán)的行權(quán)價格是標的資產(chǎn)在未來行權(quán)時間可以賣出的價格,或者在可以轉(zhuǎn)換用途情況下標的資產(chǎn)在行權(quán)時的價值。
評估實務(wù)中,評估可在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、投資規(guī)劃以及經(jīng)濟行為相關(guān)方歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)等資料的基礎(chǔ)上,結(jié)合自身判斷而確定行權(quán)價格。
[1]?是指發(fā)行人發(fā)行權(quán)證時所約定的，權(quán)證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
中文名行權(quán)價格外文名Exercise price應(yīng)用領(lǐng)域金融學(xué)