舉例說明什么是遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的外匯掉期交易現(xiàn)在開始，時至2020年12月17日告知您舉例說明什么是遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的外匯掉期交易，慎重對待準(zhǔn)不會出錯。

舉例說明什么是遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的外匯掉期交易 央視都報道了：

遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易（forward against forward）指買進(jìn)并賣出兩筆同種貨幣不同交割期的遠(yuǎn)期外匯，其好處是盡可能利用有利的匯率機(jī)會。如A銀行買入3個月期遠(yuǎn)期美元100萬，同時，賣出6個月期遠(yuǎn)期美元100萬，即為遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。

該種掉期交易有兩種方式，一是買進(jìn)較短交割期的遠(yuǎn)期外匯（如30天），賣出較長交割期的遠(yuǎn)期外匯（如90天）；

二是買進(jìn)期限較長的遠(yuǎn)期外匯，而賣出期限較短的遠(yuǎn)期外匯。假如一個交易者在賣出100萬30天遠(yuǎn)期美元的同時，又買進(jìn)100萬90天遠(yuǎn)期美元，這個交易方式即遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。由于這一形式可以使銀行及時利用較為有利的匯率時機(jī)，并在匯率的變動中獲利，因此越來越受到重視與使用。

【例題】?美國某銀行在3個月后應(yīng)向外支付100萬英鎊，同時在1個月后又將收到另一筆100萬英鎊的收入。如果市場上匯率有利，它就可進(jìn)行一筆遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。設(shè)某天外匯市場匯率行情如下。

即期匯率：　　　　　　　　 GBP l＝USD 1.596 0/1.597 0

1個月遠(yuǎn)期匯率：　　　　　　GBP 1＝USD 1.586 8/1.588 0

3個月遠(yuǎn)期匯率：　　　　　　GBP 1=USD 1.572 9/1.574 2

這時該銀行可作如下兩種掉期交易。

（1）進(jìn)行兩次“即期對遠(yuǎn)期”的掉期交易。即將3個月后應(yīng)支付的英鎊，先在遠(yuǎn)期市場上買入（期限 3 個月，匯率為 1.574 2 美元），再在即期市場上將其賣出（匯率為 1.596 0美元）。這樣，每英鎊可得益0.021 8美元。同時，將1個月后將要收到的英鎊，先在遠(yuǎn)期市場上賣出（期限1個月，匯率為1.586 8美元），并在即期市場上買入（匯率為1.597 0美元）。這樣，每英鎊需貼出0.010 2美元。兩筆交易合計，每英鎊可獲得收益0.011 6美元。

（2）直接進(jìn)行遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。即買入3個月的遠(yuǎn)期英鎊（匯率為1.574 2美元），再賣出1個月期的遠(yuǎn)期英鎊（匯率為1.586 8美元），每英鎊可獲凈收益0.012 6美元。可見，這種交易比上一種交易較為有利。

看了文章內(nèi)容，各位朋友大概可以搞清楚舉例說明什么是遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的外匯掉期交易了吧，已經(jīng)在上文教授了大家，相信各位看完之后一定能夠做出正確選擇的。