ETF現金差額的計算公式至始，時至2021年07月07日告知您ETF現金差額的計算公式，期待能對大伙兒具有參照的功效。

ETF現金差額的計算公式 發(fā)現辦法：

因為T日的現金差額只有在第二天（T＋1日）的申購贖回清單上才公布出來，所以在T日進行ETF套利操作時，只有參考T日公布的預估現金來進行分析．T日預估現金和T日現金差額的公式分別為：

T日預估現金部分＝A－B，

其中，A＝T－1日最小申購、贖回單位的基金資產凈值．

B＝B?_1?＋B?_2?＋B?_3?，

B?_1?＝申購、贖回清單中必須用現金替代的固定替代金額；

B?_2?＝申購、贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和；

B?_3?＝申購、贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T日預計開盤價相乘之和．

T日現金差額＝C－D，

其中，C＝T日最小申購、贖回單位的基金資產凈值．

D＝D?_1?＋D?_2?＋D?_3?，

其中，D?_1?＝申購、贖回清單中必須用現金替代的固定替代金額；

D?_2?＝申購、贖回清單中可以用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和；

D?_3?＝申購、贖回清單中禁止用現金替代成分證券的數量與T日收盤價相乘之和．

從上述公式看出，雖然二者有差別，甚至在某些時候可能相差較大，但是從長期來看，預估現金和現金差額之間的差額很小．這樣，雖然制定套利策略所參考的是T日的預估現金進行套利操作，而實際上獲得卻是T＋1日公布的現金差額，但是由于二者相差不大，可以依據預估現金來進行ETF套利分析．

讀完上述，各位已經知道ETF現金差額的計算公式了吧，。