對股指期貨合約進(jìn)行理論上的定價，是投資者做出買入或賣出股指期貨合約決策的重要依據(jù)，股指期貨的理論定價基礎(chǔ)是無風(fēng)險套利原理。接著，時至2020年04月17日淺議影響股指期貨理論價格的因素股價指數(shù)利息率股息率，期待能協(xié)助到您。

影響股指期貨理論價格的因素股價指數(shù)利息率股息率：

根據(jù)無風(fēng)險套利原理，可以得出股指期貨合約的理論價格，用公式表示為：

股指期貨理論價格＝股價指數(shù)×〔1+（年利息率－年平均股息率）×距合約到期天數(shù)÷360〕

由上述公式可以看出，影響股指期貨理論價格的因素有以下幾個：

(1)股價指數(shù)。其他條件不變時，現(xiàn)貨市場股價指數(shù)越高，股指期貨的理論價格越高。

(2)離股指期貨合約到期的時間。其他條件不變時，離股指期貨合約到期的時間越長，股指期貨的理論價格越高。

（3）利息率。此處的利息率一般是指借款方無信用風(fēng)險的利息率。其他條件不變時，利息率越高，股指期貨的理論價格越高。

（4）股息率。其他條件不變時，股息率越低，股指期貨的理論價格越高。

投資者必須明確一點(diǎn)，除了上述因素外，股指期貨市場的供求關(guān)系、交易費(fèi)用、借貸款利率的不一致以及是否允許現(xiàn)貨賣空等因素，也會影響股指期貨合約的定價，使股指期貨的實(shí)際價格不一定能恰好等于股指期貨的理論價格。

讀完上述，現(xiàn)在大家明白影響股指期貨理論價格的因素股價指數(shù)利息率股息率了吧，早已在上述文章帶大伙兒開展了詳盡的掌握，期待前文的敘述能對大伙兒多有用途，當(dāng)你也有別的的疑惑暫且來資詢小編哦。