一、什么是報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析，又稱公司財(cái)務(wù)分析，是通過對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總、計(jì)算、對(duì)比，綜合地分析和評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
對(duì)于股市的投資者來說，報(bào)表分析屬于基本分析范疇，它是對(duì)企業(yè)歷史資料的動(dòng)態(tài)分析，是在研究過去的基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)未來，以便做出正確的投資決定。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念及意義

2022年10月24日利潤表有一個(gè)科目叫OCI（Other Comprehensive Income），很多同學(xué)不確定究竟哪些收益應(yīng)該歸屬這里，來看一個(gè)簡(jiǎn)單的例子：公司新買了一棟辦公樓，用歷史成本法記賬，這棟樓在財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄在固定資產(chǎn)科目下，價(jià)值為10億，折舊年限50年。
第二年，政府突然宣布修建地鐵，起始站就設(shè)在這棟樓的對(duì)面，并將同時(shí)興建大型綜合性商場(chǎng)。
一夜之間，附近的房地產(chǎn)市場(chǎng)行情大漲，據(jù)相關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這棟樓的市場(chǎng)價(jià)值已經(jīng)高達(dá)15億。
從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度，公司做了一次固定資產(chǎn)的重估，分錄為：Dr PPE–Building 5，即固定資產(chǎn)的價(jià)值升高5億。
那么，另外一個(gè)分錄是什么呢？資產(chǎn)的定義中有一條是：很有可能為公司帶來未來的經(jīng)濟(jì)流入，所以資產(chǎn)的增加意味著收益的增加，Cr Revenue（主營業(yè)務(wù)收入）or Other income（其他收入）5？如果是這樣做，年底編制財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候，Profit for year即當(dāng)年利潤就會(huì)多了5個(gè)億，并結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表的Retained Earnings（RE）也就是留存收益中。
大家都知道，在假設(shè)沒有優(yōu)先股的情況下，Profit for year是公司在這一年中為普通股的股東賺來的錢。
這筆錢隨后結(jié)轉(zhuǎn)到RE，普通股的股利也是從中發(fā)出的。
這樣就會(huì)給股東和其他財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者一種誤導(dǎo)，就是公司當(dāng)年的生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，利潤大幅增加，一下子多了5個(gè)億的利潤可以用來發(fā)股利了！喜大普奔~~然而事實(shí)是，公司并沒有真正賺來這5個(gè)億，公司這棟辦公樓價(jià)值的升高與生產(chǎn)經(jīng)營狀況也毫無關(guān)系。
所以，這5個(gè)億的利潤屬于未實(shí)現(xiàn)利潤，換言之，公司并沒有真正賺到錢。
正確的處理方法是，Cr OCI–Gain on revaluation of building 5，計(jì)入其它綜合收益中，年底結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表的Revaluation Reserves（RR）。
這樣處理時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者就會(huì)清楚地知道這5個(gè)億的來源及含義，而這5個(gè)億也不會(huì)使公司的利潤產(chǎn)生巨大的不符合事實(shí)的波動(dòng)。
那么，是不是這5個(gè)億就永遠(yuǎn)地留在資產(chǎn)負(fù)債表中的RR科目呢？當(dāng)然不是。
當(dāng)公司De-recognise（終止確認(rèn)）固定資產(chǎn)的時(shí)候，比如50年的使用年限到期了，或者中途賣掉了，就要把它從RR結(jié)轉(zhuǎn)到RE，為什么？重估之前這棟樓的價(jià)值是10億，即我們認(rèn)為它可以為公司帶來10億的利益。
而重估之后它可以帶來15億的利益，在de-recognise的時(shí)候，我們認(rèn)為經(jīng)過這50年，多出來的5個(gè)億已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，所以要進(jìn)行一個(gè)利潤重分配。
Dr RR 5，Cr RE 5；
就是把這5個(gè)億一次性從累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利潤結(jié)轉(zhuǎn)到累計(jì)已實(shí)現(xiàn)利潤。
當(dāng)然，有的公司認(rèn)為這5個(gè)億實(shí)際上是每年實(shí)現(xiàn)了一部分，也可以每年結(jié)轉(zhuǎn)一部分，數(shù)值是重估后每年計(jì)提的折舊額與重估前每年計(jì)提的折舊額之間的差。
究竟要按年結(jié)轉(zhuǎn)還是最后一次性結(jié)轉(zhuǎn)，按公司的財(cái)務(wù)政策執(zhí)行即可。
通過這樣一個(gè)例子，有沒有對(duì)有些陌生的OCI多了一點(diǎn)感覺呢？在ACCA F7的考試中，一共有三個(gè)科目是要進(jìn)入OCI的。
第一個(gè)是我們今天討論的，固定資產(chǎn)的重估增值，第二個(gè)？第三個(gè)？就留到課堂上與大家分享吧。
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三、什么是報(bào)表分析

（1）計(jì)算該企業(yè)08年的營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=4600+500000+400000-3000+45000+6450000-72000+3030000-4489000-412000-38000=10354600-4939000=5415600計(jì)算該企業(yè)09年的營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=4000+10000+460000-3130+48000+734000-87000+4230000-5890000-453000-43000=12001870-6386000=5615870（2）計(jì)算該企業(yè)08年的流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=10354600/4939000=209.65%計(jì)算該企業(yè)09年的流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=12001870/6386000=187.94%（3）計(jì)算該企業(yè)08年的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（10354600-3030000）/4939000=148.30%計(jì)算該企業(yè)09年的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債=（12001870-4230000）/6386000=121.17%(4)08年現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債 *100%=（4600+500000+400000-3000）/4939000=18.3%09年現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負(fù)債 *100%=（4000+10000+460000-3130）/6386000=7.4%（5）將以上兩年的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，簡(jiǎn)要說明其短期償債能力是否得到改善。
（1）營運(yùn)資本有所增長(zhǎng)（2）流動(dòng)比率應(yīng)控制在2：1，該公司未達(dá)到（3）速動(dòng)比率應(yīng)控制在1：1，公司達(dá)到（4）現(xiàn)金比率降低，償債能力相對(duì)降低由以上四個(gè)指標(biāo)對(duì)比，可知，該公司的短期償債能力有所下降，但資金得到了有效利用。
08年的流動(dòng)比率200.538%，09年的流動(dòng)比率187.94%，08年的速動(dòng)比率148.30%，09年的速動(dòng)比率121.17%。
流動(dòng)比率、速動(dòng)比率越高表示短期償債能力越高，09年比08年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率有所下降短期償債能力沒有得到改善，反而更嚴(yán)重償債能力降低。
不懂的還可以問我！

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析包含哪些分析內(nèi)容？？

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。
從企業(yè)總體來看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容，主要包括以下三個(gè)方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。
2、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。
3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。
以上三個(gè)方面的分析內(nèi)容互相聯(lián)系，互相補(bǔ)充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，以滿足不同使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的基本需要。
其中償債能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)健保證，而營運(yùn)能力是企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，盈利能力則是前兩者共同作用的結(jié)果，同時(shí)也對(duì)前兩者的增強(qiáng)其推動(dòng)作用。
擴(kuò)展資料：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義：1、與財(cái)務(wù)部門進(jìn)行卓有成效的溝通2、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營績(jī)效做出正確的評(píng)估3、從財(cái)務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持4、從所有者和經(jīng)營者不同的角度理解企業(yè)三大報(bào)表5、快速識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中可能存在的造假成份6、學(xué)會(huì)分析企業(yè)的營運(yùn)資本，審視企業(yè)存在的弊病7、從現(xiàn)金流量表來分析企業(yè)的利潤水平參考資料來源：百科—財(cái)務(wù)報(bào)表分析

五、如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析？

最低0.27元/天開通百度文庫會(huì)員，可在文庫查看完整內(nèi)容>原發(fā)布者:管理資源吧公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、格雷厄姆的投資理論?格雷厄姆是美國杰出的投資理財(cái)專家。
1894年出生于倫敦，一歲時(shí)與父母移民到美國紐約。
由于家貧只能讀哥大的夜校，白天工作以補(bǔ)貼家用。
1914年以優(yōu)異成績(jī)畢業(yè)，哥大三系都邀他任教，校長(zhǎng)建議他去華爾街。
格到證券公司作助理。
1920年成為公司合伙人，以后作為私募投資基金總裁長(zhǎng)期從事證券的組合投資，并取得了突出的業(yè)績(jī)。
?格在哥大作兼職教授長(zhǎng)達(dá)28年，在長(zhǎng)期投資實(shí)踐中總結(jié)出一套投資的證券估價(jià)理論，1934年根據(jù)他在哥大講課記錄整理出版的《證券分析》一書是代表作，書中介紹了證券估價(jià)理論，他的書成為了證券行業(yè)的圣經(jīng)。
清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院國際貿(mào)易與金融系朱寶憲副教授2格雷厄姆的投資理論（2）?格的投資理論是典型的基本分析理論。
格投資理念是尋找多只實(shí)際價(jià)值被市場(chǎng)低估的股票，然后買進(jìn)持有。
在尋找股票時(shí)，格雷厄姆主要考察公司的財(cái)務(wù)狀況和公司發(fā)展的前景。
?找股票的方法是將在紐交所上市股票中所有市盈率為7倍或低于7倍的股票找出，參考公司業(yè)績(jī)，進(jìn)行選擇。
?準(zhǔn)備買入的股票收益率的倒數(shù)應(yīng)為最好債券平均收益的2倍。
當(dāng)7%，2倍為14%，100除以14，大約等于7。
?如果債券的平均收益為6%，市盈率就為8倍，不管債券收益怎樣降，都不能買市盈率超過10倍的股票。
?格認(rèn)為如果一家公司的所有者權(quán)益占公司資產(chǎn)的比率在50%以上，同時(shí)市盈率又在7倍左右，就可以買入。
?他以為最少要購買30只

六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括哪些內(nèi)容

財(cái)務(wù)報(bào)表是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為規(guī)范編制的，向所有者、債權(quán)人、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營的會(huì)計(jì)報(bào)表。
財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損e69da5e887aa3231313335323631343130323136353331333363373137益表、現(xiàn)金流量表或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注。
財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，不包括董事報(bào)告、管理分析及財(cái)務(wù)情況說明書等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或年度報(bào)告的資料。
過去有所謂“財(cái)務(wù)三表”的說法，指的是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中最基礎(chǔ)運(yùn)用的三種財(cái)務(wù)報(bào)表，這三種報(bào)表分別是資產(chǎn)負(fù)債表（股東權(quán)益表）、損益平衡表（損益表）、現(xiàn)金流量表，其中“現(xiàn)金流量表”是從“資產(chǎn)負(fù)債表”與“損益表”兩者間推算而得，具有驗(yàn)算效果。
除上述財(cái)務(wù)三表外，亦有人提出所謂的第四表與第五表，第四表為股東權(quán)益變動(dòng)表。
四表的功能如下：利潤表（Income Statement）或損益表（Profit and Loss Account）：它反映企業(yè)收入、支出及盈利的表現(xiàn)。
資產(chǎn)負(fù)債表（Balance Sheet）：它反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及資本的期末狀況。
現(xiàn)金流量表（Cash Flow Statement）：它反映企業(yè)現(xiàn)金流量的來龍去脈，當(dāng)中分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)三部份。
股東權(quán)益變動(dòng)表（Statement of Stockholders Equity）