一、股指期貨套利是什么意思，怎么才可以股指期貨套利 ？

簡(jiǎn)單的說(shuō)就是，看出他們股市和期貨市場(chǎng)的差價(jià)，買(mǎi)賣(mài)進(jìn)行套利。
因?yàn)楣芍钙谪浭菑墓墒欣锩孢x出的股票加權(quán)平均算出來(lái)的，當(dāng)股票漲了，股指沒(méi)有漲，就可以買(mǎi)進(jìn)等漲了賺錢(qián)。
反之一樣。

二、股指期貨的套利是什么意思？

三、股指期貨的套利是什么意思？

從理論上說(shuō)，當(dāng)股指期貨合約實(shí)際交易價(jià)格高于或低于股指期貨合約合理價(jià)格時(shí)，進(jìn)行套利交易可以盈利。
但事實(shí) 上，交易是需要成本的，這導(dǎo)致正向套利的合理價(jià)格上移，反向套利的合理價(jià)格下移，形成一個(gè)區(qū)間，在這個(gè)區(qū)間里套利不但得不到利潤(rùn)，反而會(huì)導(dǎo)致虧損，這個(gè)區(qū) 間就是無(wú)套利區(qū)間。
只有當(dāng)期指實(shí)際交易價(jià)格高于區(qū)間上界時(shí)，正向套利才能進(jìn)行。
反之，當(dāng)期指實(shí)際交易價(jià)格低于區(qū)間下界時(shí)，反向套利才能進(jìn)行。
　　整體而言，股指期貨套利遵循以下步驟：1、計(jì)算股指期貨合約的合理價(jià)格；
2、計(jì)算期貨合約無(wú)套利區(qū)間；
3、確定是否存在套利機(jī)會(huì)；
4、確定交易規(guī)模，同時(shí)進(jìn)行股指合約與股票交易。
　　股指期貨合約的合理價(jià)格　　期指合約相對(duì)于現(xiàn)指來(lái)說(shuō)多了相應(yīng)時(shí)間內(nèi)的資金成本，因此，股指期貨合約的合理價(jià)格可以用以下公式表示：F(t；
T)=s(t)+s(t)*(r-d)*(T-t)/365。
s(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)，r為融資年利率，d為年股息率，T為交割時(shí)間。

四、股指期貨交易中,跨期套利是什么?

跨期套利交易作為一種成熟的操作方法，在滬深300指數(shù)期貨上會(huì)有廣泛的應(yīng)用。
但是具體到如何進(jìn)行操作仍有不少問(wèn)題需要解決，如選擇哪些合約進(jìn)行交易？合約間價(jià)差如何確定？怎樣看待價(jià)差變化？如何實(shí)際操作？滬深300指數(shù)期貨上市之初是否可以應(yīng)用套利交易策略？提前分析這些問(wèn)題，對(duì)我們今后實(shí)際交易非常有益。
在選擇套利合約時(shí)，中金所滬深300指數(shù)期貨的2個(gè)季月合約之間的套利交易機(jī)會(huì)更值得關(guān)注。
這是因?yàn)檫@兩個(gè)合約在時(shí)間間隔上相差3個(gè)月，比其它合約對(duì)之間的間隔期長(zhǎng)，二者之間的價(jià)差關(guān)系更容易維持在一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)上，一旦偏離正常值能夠很快恢復(fù)，是一種非常適合套利交易的條件。
第二個(gè)原因是兩者同時(shí)掛牌交易的時(shí)間比較長(zhǎng)，為套利交易者提供較長(zhǎng)的交易時(shí)間。
當(dāng)它們都是季月合約時(shí)交易3個(gè)月，然后其中一個(gè)合約作為次月、現(xiàn)月合約時(shí)交易近兩個(gè)月時(shí)間，也就是說(shuō)兩個(gè)季月合約作為一個(gè)合約對(duì)將交易近5個(gè)月時(shí)間。
較長(zhǎng)的時(shí)間將為套利交易提供更多的盈利機(jī)會(huì)。
根據(jù)這一原則，筆者分析了滬深300指數(shù)期貨仿真交易各季月合約走勢(shì)（見(jiàn)圖一），并計(jì)算相臨季月合約之間的價(jià)差，形成價(jià)差走勢(shì)圖（如圖二）。
從合約走勢(shì)圖中可以看出，滬深300指數(shù)期貨各合約在大趨勢(shì)上基本與滬深300指數(shù)一致，期貨合約價(jià)格往往高于現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格。
二者大趨勢(shì)相一致的原因在于期貨是以現(xiàn)貨為基礎(chǔ)，期貨合約價(jià)格在最終摘牌交割時(shí)以現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)。
期貨合約價(jià)格高于現(xiàn)貨指數(shù)的原因在于市場(chǎng)處于牛市中，大多數(shù)市場(chǎng)交易者預(yù)期現(xiàn)貨指數(shù)未來(lái)會(huì)上漲。
但是期貨合約價(jià)格與現(xiàn)貨指數(shù)之間偏離的程度在不同時(shí)期是不一致的，而且差別巨大。
在期貨漲幅比較大時(shí)，期貨與現(xiàn)貨指數(shù)之間的差距更大一些。

五、股指期貨套利策略有哪些

1、跨期套利投機(jī)者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，買(mǎi)進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出另一交割月份的同類(lèi)期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。
2、跨市套利投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。
3、跨品種套利所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利，即買(mǎi)進(jìn)(賣(mài)出)某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時(shí)賣(mài)出(買(mǎi)入)另一種相同交割月份、另一關(guān)聯(lián)商品的期貨合約。

六、現(xiàn)在股指期貨套利都有哪些常用手段

股指期貨套利是期貨套利交易的一種類(lèi)型，其原理是在市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系處于不正常狀態(tài)下進(jìn)行雙邊交易以獲取低風(fēng)險(xiǎn)差價(jià)。
股指期貨套利類(lèi)型有：1、期現(xiàn)套利（當(dāng)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格上出現(xiàn)差距，從而利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格差距，低買(mǎi)高賣(mài)而獲利。
）2、跨期套利（在同一期貨品種的不同合約月份建立數(shù)量相等、方向相反的交易部位,并以對(duì)沖或交割方式結(jié)束交易的一種操作方式。
）3、跨市套利（利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。
）4、跨品種套利（通過(guò)對(duì)兩個(gè)乃至兩個(gè)以上品種之間價(jià)值差異來(lái)捕捉投資機(jī)會(huì)）。

七、股指期貨的期現(xiàn)套利與跨期套利的特點(diǎn)有哪些

無(wú)alpha策略的情況下，完全跟蹤滬深300指數(shù) 也就是tracking error可以做的很小 按照點(diǎn)數(shù)計(jì)算可以低于0.2個(gè)點(diǎn) 就是小于IF的波動(dòng)最小區(qū)間交易成本最大的地方在印花稅，千一，還有沖擊成本，因?yàn)橐杆俚膾邌钨?gòu)入股票組合，為了防止時(shí)間上的風(fēng)險(xiǎn)暴露，基本就是現(xiàn)價(jià)對(duì)手價(jià)在掃，有什么價(jià) 拿什么價(jià)（基本可以做到幾秒鐘完成所有交易）。
交易成本按照點(diǎn)數(shù)計(jì)算的話 大概是8/9個(gè)點(diǎn)一手（對(duì)應(yīng)股指期貨一手）套利區(qū)間 純粹的無(wú)alpha的 完全復(fù)制滬深300的套利區(qū)間 基本就是 IF股指和CSI300的指數(shù)的spread，隨便弄個(gè)交易軟件 拉一拉就看到了。
套利區(qū)間在市場(chǎng)資金緊張或者市場(chǎng)波動(dòng)大的時(shí)候會(huì)有。
比如上次光大出事的當(dāng)天 價(jià)差就拉大了很多。
屬于開(kāi)著機(jī)器交易系統(tǒng)掛上 不用管 躺著都可以賺錢(qián)的。
現(xiàn)貨擬合好不好 這個(gè)不是重點(diǎn)，擬合可以擬合的非常好。
一個(gè)稍微大一點(diǎn)的組合，擬合的會(huì)更好。
因?yàn)閷?duì)應(yīng)的股指期貨的手術(shù)多，資金量大，股票組合精度高（因?yàn)楣善敝荒?00股為精度 有的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)算出來(lái)需要買(mǎi)150股的情況）。
融資融券原來(lái)不太做 雖然賬戶(hù)都基本開(kāi)了 不過(guò)不太做的原因是成本高 不劃算。
每日持倉(cāng)成本就將近一個(gè)點(diǎn)了。
轉(zhuǎn)融通上線之前我就不在大陸了。
所以上線以后也就沒(méi)關(guān)注。
再說(shuō)點(diǎn)技術(shù)方面的吧。
純粹的 跟蹤指數(shù) 做完全期現(xiàn)套的 技術(shù)難度其實(shí)不算高。
有潛在空間的是 被炒了很多很多的alpha策略 尋找alpha因子就是通過(guò) 各種條件來(lái)進(jìn)行篩選股票 比如說(shuō) 行業(yè)的alpha因子 把股票組合當(dāng)中的某些行業(yè)的占比調(diào)高 某些行業(yè)的占比調(diào)低 然后再輸出新的組合。
這是一類(lèi)方向 不過(guò)基本上持倉(cāng)時(shí)間會(huì)久一些。
還有一類(lèi)方向是做純粹spread的arbitrage的。
就是調(diào)節(jié)組合 進(jìn)而使得組合的波動(dòng)增大，持倉(cāng)不久，但是能夠比純粹期限套 拉大 spread 配合一定的杠桿 進(jìn)而獲利。
其實(shí)兩者都是以一定的風(fēng)險(xiǎn)暴露來(lái)?yè)Q得超額收益的。
只是相比普通公募基金的手段可以更加靈活。