在進(jìn)行溢價或者折價套利操作時，必須考慮現(xiàn)金差額，這是因?yàn)楝F(xiàn)金差額的數(shù)值可能為正、為負(fù)或?yàn)榱悖拇_，時至2021年07月08日介紹ETF關(guān)于現(xiàn)金差額套利的思路，希望能對你有幫助。

ETF關(guān)于現(xiàn)金差額套利的思路 快看來：

在進(jìn)行溢價套利操作時，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資者應(yīng)根據(jù)其申購的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金；如現(xiàn)金差額為負(fù)數(shù)，則投資者將根據(jù)其申購的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金．

在進(jìn)行折價套利操作時，如現(xiàn)金差額為正數(shù)，則投資者將根據(jù)其贖回的基金份額獲得相應(yīng)的現(xiàn)金，如現(xiàn)金差額為負(fù)數(shù)，則投資者應(yīng)根據(jù)其贖回的基金份額支付相應(yīng)的現(xiàn)金．

圖1-1　溢價或者折價套利操作與現(xiàn)金差額的關(guān)系

圖1-1為進(jìn)行ETF關(guān)于現(xiàn)金差額的套利策略提供了思路，即要把現(xiàn)金差額轉(zhuǎn)化為進(jìn)行套利的收益．這樣，當(dāng)現(xiàn)金差額為負(fù)的時候，進(jìn)行溢價套利操作，而不考慮折價套利操作；當(dāng)現(xiàn)金差額為正的時候，進(jìn)行折價套利操作，而不考慮溢價操作．如果獲得的現(xiàn)金差額大于進(jìn)行套利操作的成本，那么便可以進(jìn)行實(shí)際操作．

ETF關(guān)于現(xiàn)金差額套利的思路了吧，已經(jīng)在上文教授了大家，相信各位看完之后一定能夠正確學(xué)會哦。