貝萊德集團(tuán)（BlackROCk，Inc.，NYES：BLK）是一個全球最大的獨立投資管理公司，總部設(shè)于美國紐約市，并在全球27個國家設(shè)立了專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，客戶遍及100個國家。貝萊德管理的資產(chǎn)從1988年的10億美元到2012年的3.513萬億美元，20多年管理資產(chǎn)增長到1988年的3513倍，平均年增長為145倍，成長速度驚人。所以，時至2021年08月24日告訴你貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略，不掌握的看來看看。

貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略 一文了解：

1.貝萊德的投資風(fēng)格

長期產(chǎn)品包括積極和被動（指數(shù)）策略。貝萊德基金的策略力求保持一個適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險狀況，同時獲得超過市場基準(zhǔn)的收益。相比之下，被動的策略，尋求密切跟蹤相應(yīng)的指數(shù)（β）的回報率，一般是在大致相同的標(biāo)的證券指數(shù)投資或大致類似的風(fēng)險和回報指數(shù)的輪廓選擇一個證券子集進(jìn)行投資。

盡管許多客戶同時使用主動和被動策略，但這些策略的應(yīng)用大有不同。例如，客戶可以使用指數(shù)產(chǎn)品獲取市場基準(zhǔn)收益，然后用主動類產(chǎn)品獲取超額收益，這增加了營業(yè)額指數(shù)管理資產(chǎn)的效果。此外，機(jī)構(gòu)指數(shù)產(chǎn)品通常低費率，這類資產(chǎn)規(guī)模往往是非常大的（數(shù)億美元），這有可能夸大貝萊德的機(jī)構(gòu)指數(shù)收入和盈利凈流入的意義。

貝萊德提供兩種類型的積極策略：那些主要依靠基礎(chǔ)研究和定量模型的策略，以推動投資組合構(gòu)建。2011年底，長期積極策略管理資產(chǎn)規(guī)模為1.188萬億美元，資產(chǎn)分布為股票占23%，固定收益產(chǎn)品占52%，多類資產(chǎn)占18%，另類投資占7%。

2.積極型股票

2011年末，貝萊德積極股票資產(chǎn)2752億美元，同比下降18%。全球和區(qū)域的投資組合，價值、增長的核心產(chǎn)品；大、中小型戰(zhàn)略；特定的基金部門都廣泛配置積極的股票資產(chǎn)。2012年，美國經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，新興市場企業(yè)財務(wù)平衡和持續(xù)增長帶動股票市場，這些利好消息會促進(jìn)此資產(chǎn)的增長。地緣政治風(fēng)險，特別是在歐洲，會繼續(xù)嚴(yán)重影響投資者所在的地區(qū)經(jīng)濟(jì)。

貝萊德管理積極股票產(chǎn)品主要是為全球機(jī)構(gòu)和零售客戶服務(wù)，48%的資產(chǎn)來自美洲，38%來自EMEA地區(qū)，14%來自亞太。積極的股票投資策略通過專業(yè)的組合研究和經(jīng)理的主動選擇來尋找可以超越基準(zhǔn)的股票組合?？傮w來說，積極股票投資資產(chǎn)的44%、54%、86%表現(xiàn)分別高于一年期、三年期、五年期基準(zhǔn)或同行中位數(shù)。

3.積極型固定收益

積極的固定收益管理資產(chǎn)為6148億美元，同比增長4%，也就是225億美元。固定收益的任務(wù)往往是根據(jù)客戶指定的負(fù)債、會計、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或評級機(jī)構(gòu)的要求或其他投資的政策制訂的?？傮w而言，美國債券享有堅實的絕對回報，巴克萊指數(shù)顯示2011年美國債券收益率達(dá)到7.8%。

積極型固定收益的產(chǎn)品管理資產(chǎn)包括總機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的81%，另外的19%為零售及高凈值資產(chǎn)。歷史數(shù)據(jù)表明此類資產(chǎn)客戶中70%來自美洲，21%來自EMEA地區(qū)，9%來自亞太。2011年，亞太地區(qū)為其提供了38億美元的資產(chǎn)凈流入。

基本固定收益管理的資產(chǎn)總額為5711億美元，占積極型固定收益產(chǎn)品資產(chǎn)的93%。這些產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)風(fēng)險控制部門和安全部門的專家直接與發(fā)行人和做市商互動。

基本應(yīng)稅固定收益戰(zhàn)略資產(chǎn)的43%、78%和43%業(yè)績分別高于一年期、三年期、五年期基準(zhǔn)或同行中位數(shù)。積極免稅業(yè)務(wù)顯示了強(qiáng)勁的業(yè)績，其策略管理資產(chǎn)的61%、66%和73%績效分別高于一年期、三年期、五年期基準(zhǔn)或同行中位數(shù)。

基于模型的固定收入管理資產(chǎn)增加49億美元，達(dá)到437億美元。這些策略運用模式找出相對回報的機(jī)會，在這些結(jié)果投資組合系統(tǒng)中審查模型的運行風(fēng)險。以貝萊德模型為基礎(chǔ)的固定收益策略表現(xiàn)強(qiáng)勁，管理資產(chǎn)的70%、86%和83%績效高于一年期、三年期、五年期基準(zhǔn)或同行中位數(shù)。

4.多元資產(chǎn)和另類投資

積極的策略占多元資產(chǎn)類的97%和另類投資管理資產(chǎn)的76%。詳細(xì)內(nèi)容請看多元資產(chǎn)、另類投資部分。

看過上述，此時大家知道貝萊德基金公司的投資風(fēng)格與投資策略了吧，早已在上述文章為大伙兒作出了解讀，不明白的小伙伴們趕快討論一下前文吧。